Volksvertreter im Urlaubsmodus

Tagesbericht vom 18.07.12


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel unter größeren Schwankungen von 1.592 auf 1.582 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.583 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bundesregierung verabschiedet Meldegesetz innerhalb von 57 Sekunden (s. http://www.bundestag.de/Mediathek/index.jsp?isLinkCallPlenar=1&action=search&contentArea=details&ids=1771400&instance=m187&destination=search&mask=search) (das Halbfinale Deutschland – Italien stand an) und distanziert sich jetzt selbst von dem Gesetz, in das im Innenausschuss noch Änderungen eingebracht wurden, von denen die Abgeordneten offensichtlich keine Ahnung hatten. Jetzt hofft die Regierung, dass das Gesetz von der Opposition im Bundesrat gestoppt wird.
Kommentar: Das ESM-Gesetz, von dem die Abgeordneten ebenso wenig Ahnung haben wie vom Meldegesetz wurde am Freitag, den 29.06.12 in einer Nacht- und Nebelaktion durch den Bundestag und den Bundesrat geschleust und kann nur noch vom Bundespräsidenten gestoppt werden. Da bei diesem Gesetz alle Parteien für die Interessen der Banken und Großkonzerne und gegen die Interessen der Bevölkerung und gegen die Verfassung arbeiten, dürfte ein Stopp des Gesetzes wesentlich schwieriger werden als beim Meldegesetz.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 41.472 Euro/kg, Vortag 41.696 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 27,30 $/oz, Vortag 27,40 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.418 $/oz, Vortag 1.423 $/oz). Palladium zeigt sich unverändert (aktueller Preis 583 $/oz, Vortag 581 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 1,5 auf 148,1 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kinross 4,0 % ab. New Gold kann um 2,3 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Colossus 8,1 %, Jaguar 6,3 % und Richmont 5,6 %. Gegen den Trend können Andina 7,3 %, Alacer 5,9 % und Carpathian 5,5 % zulegen. Bei den Silberwerten geben Aurico 13,2 % und Excellon 7,6 % nach. Orko verbessern sich 4,7 % und Tahoe 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel seitwärts. DRD Gold gibt 2,5 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten verlieren Saracen und Silverlake jeweils 4,6 %. Hill End erholt sich um 11,8 %. Bei den Explorationswerten fallen Northern Mining 17,7 %, Noble 9,1 % und Castle 7,7 %. Bei den Basismetallwerten geben Grange 5,1 % und Paladin 4,9 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 117,17 Euro. Bester Fondswert ist heute Alacer (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Noble (-9,1 %), Castle (-7,7 %), Saracen (-4,6 %) und Silverlake (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 64 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 30.06.12 verliert der Fonds mit 1,2 % etwas weniger als der Vergleichsindex, der um 2,0 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 14,5 %. Damit entwickelt sich der Fonds im Jahresverlauf weiterhin etwas schwächer als der Vergleichsindex der um 12,1 % nachgibt. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 17,1 Mio Euro. Die kleineren Verluste konnten im Juni durch Zuflüsse ausgeglichen werden.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,5 % (Xau-Vergleichsindex -12,1 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,5 % auf 44,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Orko (+4,7 %) und Tahoe (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Aurico (-13,2 %) und Excellon (-7,6 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Auswertung zum 30.06.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,3 % und fällt damit stärker als der Hui-Vergleichsindex (-0,6 %) zurück. Damit fällt der Fonds seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 14,4 % leicht hinter den Hui-Vergleichsindex zurück, der seit dem Jahresbeginn um 13,4 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt von 26,1 auf 25,5 Mio Euro nur wenig zurück, da die Kursverluste teilweise durch Zuflüsse in den Fonds ausgeglichen werden konnten.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,4 % (Hui-Vergleichsindex: -13,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,4 % auf 42,97 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Richmont (-5,6 %) und Detour (-4,7 %) sowie der australischen Saracen (-4,6 %) und Silverlake (-4,6 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Auswertung zum 30.06.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 2,9 % und gibt etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nach, der um 2,0 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 22,3 % mehr als der Xau-Vergleichsindex (-12,1 %). Das Fondsvolumen fällt im Juni parallel zu den Kursverlusten von 4,8 auf 4,7 Mio Euro leicht zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 22,3 % (Xau-Vergleichsindex: -10,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) kann marginal auf 45,90 Euro zulegen. Bester Fondswert ist heute Indo Mines (+6,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intrepid (-6,1 %) und Alcyone (-5,7 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.06.12 fällt der Fonds mit einem Verlust von 12,6 % erneut zurück. Der TSX-Venture Vergleichsindex verliert im selben Zeitraum 10,3 %. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 30,7 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 19,2 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 56,2 % jedoch weiterhin marginal besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 56,8 % aufweist. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 3,2 auf 2,8 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 30,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -19,2 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und die Sonderaktion 1/8 oz Fichte gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei 1 oz Philharmoniker, 1 oz Maple Leaf und den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer deutlich abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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