US-Justizministerium greift 1,9 Mrd $ aus der Geldwäsche der HSBC ab

Tagesbericht vom 13.12.12


Der Goldpreisanstieg auf bis zu 1.723 $/oz wird im gestrigen New Yorker Handel abgefangen. Nachdem der Goldpreis im New Yorker Handel mit 1.712 $/oz schließt wird er mit einer nochmaligen Verkaufsattacke im Hongkonger Handel innerhalb von wenigen Minuten von 1.708 auf 1.695 $/oz gedrückt. Aktuell notiert der Goldpreis mit 1.698 $/oz um etwa 15 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich freundlicher und können sich trotz der Verkaufsattacken am physischen Goldmarkt erholen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

HSBC kauft sich mit 1,9 Mrd $ vom Vorwurf der Geldwäsche frei. Statt die Schuldigen zu verurteilen macht sich das US-Justizministerium zum Hehler aus den Gewinnen der Kriminalität. 1,9 Mrd $ entsprechen 15 % des Vorsteuergewinns der HSBC aus dem 1. Halbjahr 2012.
Kommentar: Auf welch ethischem Niveau wir angekommen sind, zeigt ein Kommentar, dass die Kriminalität im Bankensektor wegen der Größe und Bedeutung der HSBC für das globale Finanzsystem nicht mehr bekämpft werden kann. Wenn wir schon vor der globalen Bankenkriminalität kapitulieren, dann sollten wir wenigstens wie das US-Justizministerium daran teilhaben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar deutlich zurück (aktueller Preis 41.743 Euro/kg, Vortag 42.361 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nur leicht nach (aktueller Preis 32,98 $/oz, Vortag 33,11 $/oz). Platin gibt die Vortagesgewinne wieder ab (aktueller Preis 1.622 $/oz, Vortag 1.640 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 687 $/oz, Vortag 696 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,5 % oder 4,1 auf 167,8 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Iamgold 4,4 % und New Gold 3,9 %. Bei den kleineren Werten erholen sich Lake Shore 13,9 %, Seabridge 8,3 % und Santa Fe 8,0 %. Bei den Silberwerten ziehen Kimber 14,3 %, Maya 8,0 % und Aurico 6,5 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony ziehen 4,8 % und Gold Fields 3,7 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten verbessern sich Norton 7,5 %, Integra 3,9 % und Silverlake 3,1 %. Focus gibt 3,0 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Alkane 18,9 %, Papillon 9,0 % und Intrepid 6,3 % an. Castle fallen 18,3 %, Drake 7,8 % und Ampella 4,8 % zurück. Bei den Metallwerten verbessert sich Grange 5,9 %. Iluka gibt 5,6 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 122,89 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Papillon (+9,0 %), Norton (+7,5 %) und Noble (+4,4 %) sowie die kanadische Iamgold (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Castle (-18,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 30.10.12 gibt der Fonds 1,5 % nach und verliert damit deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beläuft sich der Verlust auf 4,9 % womit sich der Fonds jetzt wieder leicht besser als der Xau-Vergleichsindex präsentiert. Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 27,1 % und kann den Xau-Vergleichsindex damit wieder schlagen (+24,0 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 19,2 Mio Euro leicht zurück.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 4,9 % (Xau-Vergleichsindex -5,1 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,4 % auf 49,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kimber (+14,3 %), Aurico (+6,5 %) und US-Silver (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

Im laufenden Jahr kann sich der Fonds auf dem 2. Platz von 106 Fonds behaupten (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR)

In der Auswertung zum 30.11.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der um 7,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds noch einen kleinen Gewinn von 1,5 % und schneidet damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex ab, der um 9,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt etwas weniger als der Kurs zurück, da der Fonds weiterhin kleinere Zuflüsse verzeichnet.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Gewinn im Jahr 2012: 1,5 % (Hui-Vergleichsindex: -9,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,6 % auf 45,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lake Shore (+13,9 %), CGA (+4,9 %) und Iamgold (+4,4 %) sowie die australischen Norton (+7,5 %), Integra (+3,9 %) und Silverlake (+3,1 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 30.11.12 gibt der Fonds um 4,6 % nach und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex damit weiter verringern, bleibt aber mit einem Verlust von 13,3 % noch hinter dem Vergleichsindex zurück, der um 5,1 % nachgibt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 5,5 auf 5,2 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 13,3 % (Xau-Vergleichsindex: -5,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,3 % auf 41,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+12,5 %), Atlantic (+7,0 %) und WCP (+6,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Indo Mines (-16,7 %) und Crucible (-14,3 %). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 30.11.12 verliert der Fonds mit 7,5 % etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 33,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -15,8 %). Seit Auflage entwickelt sich der Fonds trotz der zuletzt schwächeren Entwicklung mit einem Verlust von 57,7 % nahezu parallel zum Vergleichsindex, der einen Verlust von 54,9 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt von 2,8 auf 2,6 Mio Euro parallel zu den Kursverlusten leicht nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 33,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -15,8 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weiterhin durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor ½ oz Aachener Dom (Sonderaktion) und kleineren Barren (1 oz bis 250g) geordert. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer unverändert auf einem niedrigen Level. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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