Tagesbericht vom 11.02.16
Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.183 auf 1.197 $/oz. Heute Morgen springt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong über die 1.200 $/oz-Marke und notiert aktuell mit 1.207 $/oz um etwa 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Die Bundesregierung erwägt, eine Obergrenze für Bargeldzahlungen einzuführen, um damit die Terrorfinanzierung einzudämmen.
Kommentar: Da dies offensichtlich völliger Unsinn ist, muss der Bundesregierung unterstellt werden, dass sie die Bevölkerung belügt und tatsächlich andere Ziele verfolgt, die der Bevölkerung vorenthalten werden.
Karikatur von Rudi Schuppler
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar zulegen (aktueller Preis 34.342 Euro/kg, Vortag 33.926 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 15,35 $/oz, Vortag 15,23 $/oz). Platin verbessert sich vorsichtig (aktueller Preis 932 $/oz, Vortag 926 $/oz). Palladium erholt sich (aktueller Preis 522 $/oz, Vortag 510 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich nach schwachem Beginn (-4 %) um 1,9 % oder 1,1 auf 55,4 Punkte. Bei den Standardwerten können Kinross 5,9 % sowie Goldcorp und Barrick jeweils 3,5 % zulegen. Franco-Nevada fällt um 1,9 % zurück (umfangreiche Kapitalerhöhung). Bei den kleineren Werten ziehen Golden Queen 16,7 %, Golden Star 10,1 % und Goldgroup 8,3 % an. Rubicon fallen 121,1 %, Centerra 6,6 % und Monument 6,5 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Sierra 8,0 % und Alexco 6,1 %. Mandalay verlieren 5,7 % und Santacruz 3,9 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold verbessert sich um 3,5 %. DRD fällt 4,5 % zurück.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Silverlake 18,4 %, Red 5 um 13,2 % und Doray 10,1 %. Teranga gibt 6,4 % nach. Bei den Explorationswerten verbessern sich Citigold 6,7 % und Gold Road 6,0 %. Legend geben 11,1 % und Tanami 7,7 % ab. Bei den Metallwerten erholen sich Lynas 9,9 %, Cape Lambert 6,3 % und Oz Minerals 6,2 %. Gindalbie fallen 20,0 % und Rex 11,8 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 72,87 Euro und erreicht damit ein neues 2 ½-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Silverlake (+18,4 %), Doray (+10,1 %) und Medusa (+9,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-8,3 %) und Anglo Platinum (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verbessert sich der Fonds um 1,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 1,7 % zulegen kann. Damit behauptet der Fonds die Outperformance gegen den Xau-Vergleichsindex der letzten beiden Jahre. Um von der Hausse der Standardwerte zu Beginn eines größeren Aufwärtstrends profitieren zu können, wurden in den letzten Monaten große Fondsanteile in nordamerikanische und südafrikanische Standardwerte investiert und der Anteil der australischen Werte entsprechend reduziert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 37,3 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-60,2 %) behaupten. Durch größere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen im Januar von 11,5 auf 13,1 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 1,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 15,91 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+6,1 %) und Evolution (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-8,3 %), Mandalay (-5,7 %) und Anglo Platinum (-5,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verliert der Fonds parallel zu den Verlusten bei den Silberminenaktien 6,8 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 8,9 % zulegen kann. Dabei konnten die Investitionen in Gold- und Platinaktien die Verluste nur geringfügig abfedern. Sollte sich die Aufwärtsbewegung im Goldbereich etablieren, kann mit einer Aufholbewegung im Silberbereich gerechnet werden. Das Fondsvolumen reduziert sich bei kleineren Zuflüssen von 18,9 auf 18,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Verlust im Jahr 2016: 6,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4 % auf 25,46 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+10,1 %), Iamgold (+7,9 %) und Beadell (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Continental (-13,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Kursanstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 1,6 % leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 1,7 % zulegen kann. Wegen der niedrigeren Gewichtung von Standardwerten und einem Anteil australischer Werte bleibt der Fonds aktuell leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück. Im Jahresverlauf 2015 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-26,6 %) behaupten. Das Fondsvolumen reduziert sich im Januar leicht von 6,1 auf 6,0 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Verlust im Jahr 2016: 1,6 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 3,1 % auf 17,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+50,0 %), Silverlake (+18,4 %) und Doray (+10,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Largo (-14,0 %) und Pacific Ore (-8,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.16 verliert der Fonds mit 1,2 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,6 % zurückfällt. Der Fonds wird aktuell durch das völlige Desinteresse im Basismetallbereich belastet, dessen Anteil in den letzten Monaten auf 19 % reduziert wurde. Das Fondsvolumen reduziert sich leicht von 1,7 auf 1,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)
Verlust im Jahr 2016: 1,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, kleinere Barren (10g bis 100g) und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf, verschiedene Jahrgänge (Sonderaktion), 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf 2016 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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