Nickelaktien ziehen an

Tagesbericht vom 06.12.13

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.230 auf 1.225 $/oz nach. Heute Morgen kann sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder befestigen und notiert aktuell mit 1.228 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Exporte erhöhen sich im November um 1,8 % auf ein neues Allzeithoch von 193 Mrd $. Die Importe erhöhen sich um 0,4 % auf 233 Mrd $, so dass sich ein Außenhandelsdefizit von 40 Mrd $ errechnet.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem labilen Dollar nach (aktueller Preis 28.931 Euro/kg, Vortag 29.216 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung werden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem aktuellen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 19,42 $/oz, Vortag 19,62 $/oz). Platin entwickelt sich relativ stabil (aktueller Preis 1.357 $/oz, Vortag 1.361 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 732 $/oz, Vortag 722 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich auf tiefem Niveau. Nickel erholt sich um etwa 2 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert um 2,5 % oder 2,0 auf 81,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen New Gold 4,5 % und Iamgold 3,9 %. Bei den kleineren Werten verlieren Eco Oro 12,0 %, Veris 10,1 % und Timmins 8,3 %. Goldgroup erholt sich um 13,3 %. Bei den Silberwerten fallen Aurcana 10,7 %, Wildcat 5,3 % und Sabina 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold fallen 5,7 % und Harmony 4,2 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Tanami 8,3 %, Millennium 7,7 % und Troy 5,0 %. Norton erholen sich 12,5 %, St Barbara 5,8 % und Silver Lake 5,3 %. Bei den Explorationswerten fallen Signature 33,3 % und Legend 11,1 %. Bassari können 20,0 %, Gryphon 12,5 %, Drake 11,8 % und YTC 10,0 % zulegen. Bei den Metallwerten ziehen die Nickelproduzenten Western Areas 9,3 %, Panoramic 8,7 % und Mincor 8,2 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,7 % auf 41,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute YTC (+10,0 %), Western Areas (+9,3 %), St Barbara (+5,8 %) und Silver Lake (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Veris (-10,1 %), Millennium (-7,7 %), Guyana (-6,1 %) und Troy (-5,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 24,9 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,0 % zurück fällt. Die australischen Goldminenaktien verzeichnen derzeit einen Ausverkauf, der mit dem Ende 2008 vergleichbar ist. Der Verlust seit Jahresbeginn erhöht sich auf 61,1 % und liegt damit deutlich über dem Verlust des Xau-Vergleichsindex. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten und leichten Abflüssen von 9,3 auf 6,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 61,1 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,4 % auf 22,38 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Aurcana (-10,7 %), Wildcat (-5,3 %) und Sabina (-5,1 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 14,9 % deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,9 % nachgibt. Der Fonds behauptet sich seit dem Jahresbeginn mit einem Verlust von 51,9 % noch knapp vor dem Hui-Vergleichsindex, der um 52,8 % im Minus liegt. Das Fondsvolumen nimmt durch die Kursverluste und leicht Abflüsse von 21,0 auf 16,7 Mio Euro ab.

Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 43,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 17,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Norton (+12,5 %), Western Areas (+9,3 %), Panoramic (+8,7 %) und Mincor (+8,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Veris (-10,1 %), Guyana (-6,1 %) und Intern. Tower Hill (-6,0 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 22,6 % deutlich stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,0 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 56,7 % und schneidet damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex (-47,6 %) ab. Die Begründung liegt vor allem in der zuletzt sehr schwachen Entwicklung der australischen Werte. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,8 auf 2,1 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 56,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 18,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute St Barbara (+5,8 %) und Silver Lake (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-17,5 %), Timmins (-8,3 %) und Millennium (-7,7 %). Der Fonds dürfte sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 30.11.13 verliert der Fonds mit 16,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4 % nachgibt. Mit einem Verlust von 53,2 % seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-29,1 %) zurück. Das Fondsvolumen reduziert sich durch die Kursverluste von 2,1 Mio auf 1,7 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 53,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein nachlassendes, aber immer noch weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Weiterhin werden viele Silberorders platziert. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Lunar Pferd und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker (vorübergehend ausverkauft) vor der 1 oz Maple Leaf sowie den australischen 1 kg Kookaburra (vorübergehend ausverkauft) und 1 kg Pferd (vorübergehend ausverkauft). Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 12 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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