Tagesbericht vom 01.03.17
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.253 auf 1.248 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 1.244 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
EU-Haushaltskommissar Günther Oettinger verlangt von Deutschland, künftig „etwas mehr“ in den Brüsseler Haushalt einzuzahlen. Grund ist der Wegfall des britischen Nettobeitrags von jährlich 9 Mrd Euro. Es sei „überlegenswert“, bei der Mineralölsteuer „einen oder zwei Cent pro Liter für die EU zu reservieren“.
Kommentar: 1. Großbritannien profitiert vom Brexit, Deutschland bezahlt für den Brexit. 2. Wenn die SPD (CDU) einen oder zwei Cent vorschlägt und die CDU (SPD) dagegen ist, dann dürfte sich die sozialistische EU-Einheitsregierung auf drei Cent einigen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem freundlicheren Dollar nach (aktueller Preis 37.899 Euro/kg, Vortag 38.055 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 18,25 $/oz, Vortag 18,29 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.020 $/oz, Vortag 1.028 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 769 $/oz, Vortag 783 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % oder 0,1 auf 84,6 Punkte. Bei den Standardwerten können Detour 4,0 %, B2 Gold 2,3 % und Yamana 2,2 % zulegen. Barrick gibt 0,9 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Wesdome 6,6 %, Lundin 6,0 % und Timmins 5,2 % an. TMAC und Gabriel fallen jeweils 9,8 % sowie First Finance 8,3 %. Bei den Silberwerten erholen sich Silvercorp 6,7 %, Tahoe 5,7 % und Fortuna 5,5 %. Excellon fallen 8,3 %, Santacruz 7,0 % und Americas Silver 5,9 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. Gold Fields erholen sich 4,0 % und Sibanye 2,5 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Red 5 fallen 7,6 %, Dragon 5,9 % und Millennium 5,2 %. Bei den Explorationswerten verliert ABM 8,7 %. Bassari verbessert sich 8,3 %. Bei den Metallwerten gibt Lynas 8,7 % nach. Cape Lambert kann um 14,3 % zulegen.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 3,6 % auf 127,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+4,1 %), Detour (+4,0 %) und Guyana (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Red 5 (-7,6 %), Altona (-6,3 %) und Alacer (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 12,0 % und bleibt leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 14,4 % zulegen kann. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-19,6 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 32,6 auf 39,3 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 12,0 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 5,9 % auf 36,16 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+6,7 %), Tahoe (+5,7 %) und Fortuna (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Santacruz (-7,0 %), Americas Silver (-5,9 %) und Impact (-5,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 9,0 % und bleibt leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+11,9 %). 2016 erreicht der Fonds einen Gewinn von 132,0 % und setzt sich damit deutlich vom Hui-Vergleichsindex (+79,1 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei leichten Zuflüssen von 62,1 auf 70,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 9,0 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 4,3 % auf 41,40 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tahoe (+5,7 %), Fortuna (+5,5 %) und Pretium (+4,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-4,6 %), Continental (-4,3 %) und Resolute (-4,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.17 verbessert sich der Fonds um 9,8 % und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der sich um 14,4 % verbessert. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 12,7 auf 14,6 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 9,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,2 % auf 33,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Base (+9,1 %) und Orinoco (+7,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Buxton (-5,7 %) und Millennium (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.01.17 haussiert der Fonds um 18,9 % und entwickelt sich damit deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,4 % zulegt. Das Fondsvolumen erhöht sich im Januar bei größeren Zuflüssen von 3,1 auf 4,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 18,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt erhöht. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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