Krisen im Irak und Ukraine belasten Goldpreis

Tagesbericht vom 17.06.14

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.280 auf 1.272 $/oz. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.265 $/oz um etwa 16 $/oz unter dem Vortagesniveau. Auslöser für den Goldpreisrückgang ist die Eskalation im Konflikt um die Ost-Ukraine, hier haben Separatisten, Terroristen, Freiheitskämpfer (je nach Sichtweise) die Zentralbank in Donezk besetzt, und die Ankündigung der USA sich gemeinsam mit dem Terrorregime des Iran (Achse des Bösen) im Irak (Achse des Bösen) zu intervenieren. Wie immer reagiert Gold als Metall des Friedens und des Wohlstands empfindlich auf die Verschlechterung der Lebensverhältnisse der Menschen. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Separatisten besetzen Zentralbank in Donezk“.

Die Welt: „CO2-Theorie ist nur geniale Propaganda“. „Es gibt aus den letzten Jahren cirka 800 wissenschaftliche Veröffentlichungen, die die CO2-Treibhausthesen wiederlegen“. „Von der deutschen Öffentlichkeit fast unbemerkt haben sich beim letzten G8-Gipfel die Deauville Kanada, Japan, Russland und Frankreich versichert, dass die an keinen Konferenzen mehr für ein Kyoto-Nachfolgeprotokoll teilnehmen werden“. „Am Anfang war die CO2- und Erderwärmungstheorie eine angelsächsische Erfindung, die nicht zuletzt von der Nuklearindustrie gefördert wurde“. „Wenn es um den Weltuntergang geht, sind die Deutschen am Besten. So wurde die Klima-Treibhaus-Untergangstheorie den Deutschen übergeben“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis bei einem labilen Dollar zurück (aktueller Preis 29.976 Euro/kg, Vortag 30.455 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 19,51 $/oz, Vortag 19,78 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.429 $/oz, Vortag 1.440 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 809 $/oz, Vortag 819 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Nickel kann um 3 % zulegen.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,4 auf 91,9 Punkte. Bei den Produzenten geben Yamana 1,3 % und Goldcorp 1,2 % ab. Bei den kleineren Werten fallen Gabriel 16,2 % (Vortag -8,7 %), Belo Sun 9,1 % und Lydian 7,8 %. Gegen den Trend können Santa Fe 14,3 % und Centerra 7,0 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Silver Bull 10,0 %, Sierra 6,9 % und Alexco 5,9 %. Arian ziehen 12,9 %, Bear Creek 6,4 % und Hochschild 4,3 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields gibt 2,2 % ab. DRD kann um 5,9 % (Vortage +5,5 %, +5,4 %) zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Unity 9,1 %, Silver Lake 8,2 % und St Barbara 7,1 %. Bei den Explorationswerten verlieren Bassari 14,3 %, Emmerson 12,8 % und Gold Road 9,5 %. Legend erholen sich 16,7 % und Mutiny 9,1 %. Bei den Metallwerten verbessern sich Panoramic 6,3 % und Western Areas 5,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,1 % auf 58,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+5,9 %) und Western Areas (+5,5 %). Belastet wird der Fond durch die Kursrückgänge der Gold Road (-9,5 %), Unity (-9,1 %) und Silver Lake (-8,2 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 97 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds mit 4,3 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 22,8 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+4,5 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 11,3 auf 10,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 22,8 % (Xau-Vergleichsindex: +4,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,0 % auf 25,47 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+6,4 %), Hochschild (+4,3 %) und Impact (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-5,9 %), Silvercrest (-3,9 %) und Silver Standard (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds 8,2 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 7,5 % nachgibt. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 2,6 % damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+8,1 %) zurück. Das Fondsvolumen fällt wegen leichter Zuflüsse etwas weniger als die Kursverluste von 21,4 auf 19,9 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 2,6 % (Xau-Vergleichsindex +8,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,9 % auf 24,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+6,3 %), DRD (+5,9 %) und Western Areas (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-9,5 %), Silver Lake (-8,2 %) und Ramelius (-6,7 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 240 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds mit 5,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 22,9 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+4,5 %). Das Fondsvolumen fällt etwas stärker als die Kursverluste von 3,8 auf 3,5 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 22,9 % (Xau-Vergleichsindex +4,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,9 % auf 19,96 Euro. Bester Fondswert ist heute Base (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-33,3 %), Gold Road (-9,5 %) und Equatorial (-9,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verliert der Fonds 5,5 % und bleibt damit hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 0,7 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,3 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex (+6,1 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,3 auf 2,2 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 5,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +6,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich sind 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Krügerrand und den deutschen Münzen gefragt. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und 10 oz Kookaburra (Sonderaktion) gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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