Goldmarkt seitwärts

Tagesbericht vom 20.05.14

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.301 auf 1.293 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.292 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Häuserpreise verteuern sich in Großbritannien im April um 11 %.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar leicht nach (aktueller Preis 30.326 Euro/kg, Vortag 30.407 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verliert leicht (aktueller Preis 19,28 $/oz, Vortag 19,38 $/oz). Platin entwickelt sich ruhig (aktueller Preis 1.463 $/oz, Vortag 1.464 $/oz). Palladium entwickelt sich ruhig (aktueller Preis 814 $/oz, Vortag 816 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Nickel erholt sich um etwa 5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % oder 0,2 auf 89,1 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Newmont 2,7 % ab. Der kanadische Markt bleibt geschlossen. Bei den Silberwerten erholt sich Silver Standard um 2,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields kann um 1,8 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich (30 Minuten vor Handelsschluss). Bei den Produzenten verbessern sich Rand 3,9 % und Kingsrose 3,7 %. Focus fallen 3,9 % und Evolution 3,0 % zurück. Bei den Explorationswerten gibt Indochine 7,0 % ab. Signature erholen sich um 100,0 %, Golden Rim 25,0 % und Orbis 9,4 %. Bei den Metallwerten ziehen Panoramic 8,3 % und Discovery 5,7 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,1 % auf 54,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+7,1 %), Rand (+3,9 %) und Western Areas (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-3,9 %) und Evolution (-3,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds auf den 1. Platz von 81 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % marginal zulegen und entwickelt sich damit stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 28,2 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+12,7 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen marginal von 11,2 auf 11,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,2 % (Xau-Vergleichsindex: +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,4 % auf 24,28 Euro. Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds 2,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,5 % zulegen kann. Der Fonds spiegelt damit die schwächere Entwicklung der Silberaktien wieder. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Gewinn mit 11,7 % damit weiter hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+17,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zum Kursrückgang von 21,8 auf 21,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,8 % (Xau-Vergleichsindex +17,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,7 % auf 23,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+8,3 %) und Western Areas (+3,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.


Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 230 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 verliert der Fonds mit 0,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 30,0 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+12,7 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 3,8 % konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 30,0 % (Xau-Vergleichsindex +12,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 19,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Canyon (+4,3 %) und Fortescue (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-18,8 %), Base (-7,5 %) und Indochine (-7,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.14 kann der Fonds um 0,6 % zulegen, bleibt aber leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der sich um 1,5 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,5 % weiterhin stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (+5,4 %). Das Fondsvolumen bleibt mit 2,3 Mio Euro konstant.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 11,5 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +4,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich sind 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf und 100g Barren gefragt. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und 1 oz Australisches Salzwasser Krokodil 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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