Goldaktien vernachlässigt

Tagesbericht vom 20.08.14


Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.300 auf 1.295 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.296 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Londoner Häuserpreise brechen im Juli um 5,6 % ein (Vormonatsvergleich). Gegenüber dem Vorjahr liegen die Preise aber immer noch mit über 10 % im Plus.

Zahl der Baugenehmigungen erhöht sich im 1. Halbjahr 2014 um 9,6 % auf 136.800 Wohnungen.

Berkshire Hathaway Aktie übersteigt die Marke von 200.000 $. 1977 konnte die Aktie noch für 100 $ erworben werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.329 Euro/kg, Vortag 31.303 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 19,44 $/oz, Vortag 19,59 $/oz). Platin verliert (aktueller Preis 1.433 $/oz, Vortag 1.446 $/oz). Palladium fällt zurück (aktueller Preis 877 $/oz, Vortag 891 $/oz). Die Basismetalle ziehen leicht an.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,9 auf 101,6 Punkte. Bei den Standardwerten kann New Gold gegen den Trend um 2,0 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Carpathian 20,0 %, Gold Canyon 8,3 % und Atna 7,4 %. Banro erholt sich nach der Vereinbarung einer Royalty um 25,0 %. Monument verbessert sich um 8,1 %. Bei den Silberwerten verlieren Santacruz 6,7 %, Maya 5,1 % und Excellon 4,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Harmony fallen 2,0 % und Gold Fields 1,9 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Focus 9,1 %, Rand 6,6 % und Medusa 6,1 %. Citigold können um 5,9 % und Tribune 3,2 % zulegen. Bei den Explorationswerten ziehen Indochine 12,1 % und Bassari 11,8 % an. Bei den Metallwerten fällt BHP um 3,9 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,3 % auf 64,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurelia (+5,1 %), Tribune (+3,2 %) und Gold Road (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-9,1 %), Rand (-6,6 %) und Medusa (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 99 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit 8,1 % deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 54,6 % den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+26,3 %) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Zuflüssen von 12,3 auf 13,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 54,6 % (Xau-Vergleichsindex: +26,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,8 % auf 27,99 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Santacruz (-6,7 %) und Excellon (-4,7 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 2,8 % gegen den Hui-Vergleichsindex, der um 0,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 28,2 % damit vor dem Hui-Vergleichsindex (+25,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne von 27,5 auf 28,4 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 28,2 % (Hui-Vergleichsindex +25,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,5 % auf 27,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Tribune (+3,2 %) und Gold Road (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Norton (-3,7 %) und Northern Star (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 248 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds um 7,8 % stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 55,7 % damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+26,3 %). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse von 4,3 auf 4,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 55,7 % (Xau-Vergleichsindex +26,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,2 % auf 21,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Indophil (+8,1 %), Pacific Ore (+5,3 %, Vortag +11,8 %) und Royal Nickel (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-9,1 %), Haranga (-8,6 %) und Intrepid (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.07.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,2 % gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,7 % damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+9,5 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,4 auf 2,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 23,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +9,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Ziege (Lunar-Serie 2015), anderen 1 oz-Lunar-Münzen (Serie I und II) und deutschen Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr