Goldaktien uneinheitlich, Trump, US-Justiz

Tagesbericht vom 06.04.23

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.022 auf 2.020 $/oz nach. Heute Morgen verzeichnet der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weitere Gewinnmitnahmen und notiert aktuell mit 2.012 $/oz um 11 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Staatsanwaltschaft spricht über die Schweigegeldzahlungen von Donald Trump, die ein möglicher Verstoß gegen das Wahlrecht sein könnten nur in der Pressekonferenz, erwähnt sie aber nicht in der Anklageschrift.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem befestigten Dollar seitwärts (aktueller Preis 59.407 Euro/kg, Vortag 59.394 Euro/kg). Am 27.07.20 hat der Goldpreis nach einer langjährigen Aufwärtsbewegung das Ziel-Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz überschritten. Wegen der unkontrollierten Staats- und Unternehmensfinanzierung durch die Zentralbanken im Schatten der Corona-Krise haben wir das Kursziel für den Goldpreis auf 2.300 $/oz bis 2.500 $/oz angehoben und empfehlen, wegen fehlender Anlagealternativen voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Da in der Aufwärtsbewegung der letzten Jahre viele schwache Hände in den Markt gekommen sind, muss auch in den nächsten Monaten mit einer eher volatilen Preisentwicklung gerechnet werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 24,82 $/oz, Vortag 24,84 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.001 $/oz, Vortag 1.021 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 1.355 $/oz, Vortag 1.390 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5 % nach. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 84,45 $/barrel, Vortag 85,39 $/barrel).


Der MSCI-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % auf 477,61 $. Der MSCI-Silberminenindex verliert 1,4 % auf 454,82 $. Bei den Standardwerten steigt Newmont 1,4 %. Franco-Nevada gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten kann Belo Sun 7,7 % zulegen. Novagold fallen 8,4 %, Vista 6,6 % und Gold Resource 5,2 %. Bei den Silberwerten ziehen Minaurum 16,3 % (Vortag +16,2 %), Gatos 5,2 % und Hochschild 4,2 % an. Excellon fallen 9,9 %, Impact 7,7 % und Guanajuato 6,3 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Anglogold steigen 5,2 % (Vortag +3,7 %), Gold Fields 4,4 % (Vortag +3,9 %) und Harmony 3,7 % (Vortag +4,3 %). Impala verliert 2,0 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Gascoyne 19,1 %, Pantoro 4,7 % und Silver Lake 4,1 %. Rand geben 5,0 %, Aurelia 3,3 % und Resolute 3,1 % nach. Bei den Explorationswerten verlieren Stavely 8,1 % und S2 Resources 6,9 %. Bei den Metallwerten zieht Image 8,3 % an.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,1 % auf 182,88 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gascoyne (+19,1 %), Image (+8,3 %) und Gold Fields (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Rand (-5,0 %), Aurelia (-3,3 %) und Silvercorp (-3,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 14,5 % auf 177,74 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 3,7 % (MSCI-Goldminenindex 10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 68,0 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 115,7 auf 133,1 Mio Euro,

Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 55,7 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 3,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 46,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Minaurum (+16,3 %), Gold Fields (+4,4 %) und Hochschild (+4,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-7,7 %), New Pacific (-5,2 %) und Aurelia (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der MSCI-Silberminenindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verbessert sich der Fonds um 15,4 % auf 44,69 Euro und entwickelt sich damit parallel zum MSCI-Silberminenindex (+15,7 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,1 % (MSCI-Silberminenindex 7,8 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 66,0 % vom Vergleichsindex (+27,2 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 133,7 auf 154,6 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 81,2 % (bester Rohstofffonds auf 1-, 3- und 5-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Gewinn im Jahr 2023: 2,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,2 % auf 48,92 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Galileo (+7,1 %), Benz (+7,0 %) und GCX (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Galena (-4,2 %), Mineral Resources (-3,5 %) und Panoramic (-3,5 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der MSCI-Goldminenindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.23 verliert der Fonds 1,4 % auf 48,07 Euro und entwickelt sich schwächer als der MSCI-Goldminenindex (+14,0 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,6 % (Vergleichsindex +10,4 %). Über die letzten 5 Jahre setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 94,6 % vom MSCI-Goldminenindex (+49,4 %) ab. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 18,5 auf 17,6 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 36,2 %
Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 8,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr