Tagesbericht vom 15.01.26
Marketingmitteilung
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 4.637 auf 4.626 $/oz nach. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong unter Druck und notiert aktuell mit 4.601 $/oz um 23 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich stabil.
Von der Weltfinanzkrise über den Crack-up-Boom (Katastrophenhausse) zur Währungsreform
EU-Kommission plant einen Kredit über 90 Mrd Euro für die Ukraine.
Kommentar: Vgl. Vortrag Edelmetallmesse München, November 2022: „Wir befinden uns jetzt in einem Stadium der permanenten Bankenrettung. Egal ob die Rettungsfonds für das Klima, Corona, die Gaspreisbremse, die Bundeswehr oder den Wiederaufbau der Ukraine aufgelegt werden. Die Banken werden über die Gewinnspanne bei der Vergabe der neuen Kredite permanent gerettet. Neue Rettungspakte „egal für was“ müssen folgen, um den Kollaps der Banken zu vermeiden. Diese Kredite werden nie zurückbezahlt und finanzieren die Banken bis zur Währungsreform“. Quelle: https://www.stabilitas-fonds.de/images/vortraege/Vortrag_Muenchen_2022.pdf
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar nach (aktueller Preis 127.174 Euro/kg, Vortag 127.891 Euro/kg). Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern und der Entscheidung am 18.03.25, Deutschland mit etwa 1.700 Mrd Euro zusätzlich zu verschulden sowie der Wiederaufnahme der Anleihekäufe durch die Fed, haben wir den von uns errechneten fairen Wert für Gold am 05.01.26 auf 3.200 $/oz angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten und mutmaßlich der US-Behörden überlagern weiterhin unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen, im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt unter großen Schwankungen leicht nach (aktueller Preis 89,33 $/oz, Vortag 90,17 $/oz). Platin fällt (aktueller Preis 2.332 $/oz, Vortag 2.392 $/oz). Palladium fällt (aktueller Preis 1.782 $/oz, Vortag 1.857 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 64,33 $/barrel, Vortag 65,25 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich stabil. Der Xau-Index verbessert sich um 0,3 % oder 1,2 auf 393,33 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Oceana 2,4 % und Iamgold 2,2 %. Agnico gibt 0,9 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Gold Resource 8,6 %, Rusoro 7,7 % und G Mining 5,5 % an. Bei den Silberwerten steigen Impact 8,2 %, Dolly Varden 7,2 % und Discovery 4,1 %. Fresnillo fallen 4,3 % und Hecla 2,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Impala verbessern sich 4,4 % und Valterra 3,4 %.
Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen stabil. Bei den Produzenten steigen Kingsgate 2,8 % und Catalyst 2,4 %. Aurelia fallen 5,2 %, Bellevue 3,6 % und Westgold 3,0 %. Bei den Explorationswerten fallen Chalice 7,3 % und Predictive 5,2 %. Bei den Metallwerten verbessert sich Grange 7,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 518,38 Euro. Die besten Fondswerte sind heute G Mining (+5,5 %), Orezone (+3,9 %) und Aris (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Westgold (-3,0 %) und Genesis (-2,9 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Markt stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 8,2 % auf 480,86 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 127,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 151,9 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 227,3 auf 244,4 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 127,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 125,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+4,4 %), Americas Silver (+3,9 %) und Valterra (+3,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fresnillo (-4,3 %), Westgold (-3,9 %) und Genesis (-2,9 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Markt stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 12,9 % auf 112,83 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 135,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 102,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 290,2 auf 326,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 135,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 1,0 % auf 93,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aumega (+5,0 %), Mandrake (+4,6 %) und Benz (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-8,2 %), Predictive (-5,2 %) und Aurelia (-5,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Markt stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 9,0 % auf 86,97 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 104,2 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 61,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 12,2 auf 13,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 104,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten in deutscher Sprache sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (www.ipconcept.com) einsehbar. https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html
Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.