Goldaktien schwächer

Tagesbericht vom 12.01.16

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.104 auf 1.094 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.096 $/oz um etwa 10 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

06.01.16: „Linken-Politiker in Wismar mit 17 Messerstichen verletzt“. Der Grünen-Bundestagsabgeordnete Volker Beck verurteilt die Attacke aufs Schärfste: „So lange man auf Facebook … zu Hass und Mord aufrufen kann…“. Er wirft der AfD und Pegida vor, einen „Resonanzraum“ dafür zu schaffen. Die Welt am 06.01.16: Der Schweriner Linken-Kreisvorsitzende Peter Brill verurteilt solche Taten aufs Schärfste und betont, „dass die Linke im Kampf gegen rechtsextremes Gedankengut nicht nachlassen werde“. Die TAZ am 06.01.16: „17 Stiche gegen links“. Am Ende des Berichts: „Einen Schwerpunkt mit zahlreichen Hintergrundberichten zum rechten Terror in Deutschland bietet die taz hier“ (hier findet sich der Bericht unverändert am 12.01.16).

11.01.16: Zeit online: „Linken-Politiker täuschte Messerattacke vor. Drei Angreifer, 17 Messerstiche: Ein Student aus dem Schweriner Kreisvorstand der Linken hat den Angriff auf sich frei erfunden. Die Polizei ermittelt gegen den Politiker“.

Kommentar: Wozu braucht man die Wahrheit wenn die Lüge zur Propaganda besser taugt?


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar nach (aktueller Preis 32.345 Euro/kg, Vortag 32.595 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 13,82 $/oz, Vortag 14,01 $/oz). Platin bricht ein (aktueller Preis 834 $/oz, Vortag 873 $/oz). Palladium bleibt unter starkem Druck (aktueller Preis 462 $/oz, Vortag 486 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und fallen etwa 2 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 5,8 % oder 2,7 auf 44,4 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Royal Gold 10,2 %, Kinross 8,0 % und Yamana 6,7 %. Bei den kleineren Werten kollabiert Rubicon nach einer Reduktion der Reserven und Ressourcen um 64,3 %. Gold Resource fallen 17,1 %, Argonaut 16,1 % und Sandspring 14,3 %. Gegen den Trend kann sich Gabriel um 8,3 % befestigen. Bei den Silberwerten fallen AZ-Mining 7,8 % sowie Silver Wheaton und Maya jeweils 7,4 %. Santacruz erholen sich 4,4 % und Mandalay 3,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. DRD können 4,2 %, Sibanye 2,9 % und Gold Fields 1,9 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen ABM 18,4 % und Red 5 um 5,1 %. Kingsgate erholt sich um 3,5 %. Bei den Explorationswerten fallen Northern Mining 31,8 %, Citigold 11,8 % und Bassari 10,0 %. Gryphon kann um 3,6 % zulegen. Bei den Metallwerten brechen Gindalbie 57,1 % und Cape Lambert 13,6 % ein.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,3 % auf 61,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+4,2 %), Gryphon (+3,6 %) und Kingsgate (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der B2 Gold (-10,5 %), Kinross (-8,0 %) und Silver Wheaton (-7,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 kann der Fonds gegen den Markttrend um 2,9 % zulegen. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Während der Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn 26,6 % verliert kann der Fonds den Gewinn auf 38,5 % ausbauen und präsentiert sich damit im Jahr 2015 als einer der weltbesten Fonds überhaupt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 38,2 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-64,3 %) absetzen. Bei kleineren Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen im Dezember von 11,0 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,5 % auf 14,17 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+6,2 %), Anglo American Platinum (+5,8 %) und Santacruz (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-7,8 %), Silver Wheaton (-7,4 %) und Sabina (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 5,6 % stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 2,3 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 24,8 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,5 % abschließt. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 19,8 auf 18,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 % (Hui-Vergleichsindex -24,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 3,0 % auf 22,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+4,2 %) und Kingsgate (+3,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-16,1 %), B2 Gold (-10,5 %) und Royal Gold (-10,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verbessert sich der Fonds um 2,4 % gegen den Markttrend. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 26,6 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,0 auf 6,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 % (Xau-Vergleichsindex -26,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,6 % auf 14,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Largo (+10,7 %), Matsa (+9,1 %) und WCP (+8,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-20,0 %), B2 Gold (-10,5 %) und Kinross (-8,0 %). Der Fonds dürfte heute sich heute zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verliert der Fonds mit 1,4 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,7 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,8 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 29,4 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 1,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, deutschen Münzen und 1 oz Känguru geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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