Goldaktien mit hoher Volatilität

Tagesbericht vom 12.11.14

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.152 auf 1.163 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.168 $/oz um etwa 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „ISIS will Gold- und Silbermünzen als eigene Währung“.

„Die Münzen der Terrorgruppe sollen angeblich aus Gold und Silber gefertigt werden“.

„Jetzt haben die Terroristen ein Problem: Sie müssen sechs Millionen Menschen regieren“.

„Ihre eigene Währung finanziert die ISIS mit Millionen-Geschäften: Der Verkauf von Gas auf Schwarzmärkten bringt der Terrormiliz täglich mindestens 1 Mio. Dollar“.

Kommentar: Wenn die ISIS Gold- und Silbermünzen als eigene Währung verwenden will, dann werden sie nicht nur angeblich sondern unvermeidlich aus Gold und Silber gefertigt. Wenn der Erlös des Gases auf dem Schwarzmarkt (wahrscheinlich in Wasserflaschen hinter dem Bahnhof in Aleppo) täglich eine Million Dollar bringt, dann können auf die 6 Millionen Menschen täglich 17 Cents verteilt werden. Wenn diese Menschen täglich mit 16 Cents auskommen und 1 Cent sparen, dann hätten sie bereits nach 44 Jahren ihre erste Goldmünze mit einem Gewicht von 4,3 Gramm zusammengespart.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar zulegen (aktueller Preis 30.081 Euro/kg, Vortag 29.821 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf Ende 2013 und Ende 2014 ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 15,71 $/oz, Vortag 15,55 $/oz). Platin zieht leicht an (aktueller Preis 1.204 $/oz, Vortag 1.197 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 771 $/oz, Vortag 760 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 4,3 % oder 2,8 auf 67,9 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Eldorado 8,6 %, New Gold 7,3 % und Franco-Nevada 5,8 % an. Bei den kleineren Werten steigen Gold Canyon 25,7 %, Petaquilla 18,2 % und Atna 15,4 %. Bank Island fallen 15,9 % und Monument 14,3 % zurück. Bei den Silberwerten haussieren Fortuna 15,2 % (guter Quartalsbericht), Arian 13,5 % und Bear Creek 11,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Gold Fields können 5,1 % und DRD 4,0 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich, bleiben aber hinter den nordamerikanischen Werten zurück. Bei den Produzenten steigen Millennium 14,8 %, Citigold 7,7 % sowie Saracen und Teranga jeweils 7,1 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Legend um 12,5 %. Indochine fallen 13,3 % und Blackham 11,1 %. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,8 % auf 44,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+14,8 %), Detour (+11,7 %) und Semafo (+8,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 10,3 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 18,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,6 % dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der jetzt einen Verlust von 12,5 % ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 11 % auf 9,7 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 14,6 % (Xau-Vergleichsindex: -12,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 4,3 % auf 18,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna (+15,2 %), Bear Creek (+11,5 %) und Silvercorp (+10,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 15,4 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 19,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 13,1 % dennoch weiterhin hinter dem Hui-Vergleichsindex (-10,5 %). Das Fondsvolumen nimmt bei leichten Zuflüssen um 11,5 % auf 20,0 Mio Euro ab.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 13,1 % (Hui-Vergleichsindex -10,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,0 % auf 19,06 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fortuna Silver (+15,2 %), Romarco (+14,1 %), Kirkland Lake (+12,5 %) und Detour (+11,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 15,7 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 18,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,7 % weiterhin deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (-12,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten um 15,5 % auf 5,5 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 10,7 % (Xau-Vergleichsindex -12,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,6 % auf 15,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+14,8 %), Indo Mines (+9,5 %) und Saracen (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Atlas (-14,3 %) und Lemur (-10,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.10.14 verliert der Fonds mit 8,9 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 15,8 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Verlust von 7,3 % jetzt wieder leicht vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (-13,7 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,1 auf 1,9 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 7,3 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -13,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, 1 oz Lunar- Münzen und kleineren Barren (1 oz und 100g) geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 20 Käufer extrem niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr