Goldaktien kräftig erholt

Tagesbericht vom 19.03.15


Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.148 auf 1.167 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.171 $/oz um etwa 27 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können sich weltweit kräftig erholen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Anschlag in Tunesien fordert 19 Todesopfer, darunter 17 Touristen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.117 Euro/kg, Vortag 35.167 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich (aktueller Preis 15,92 $/oz, Vortag 15,55 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.120 $/oz, Vortag 1.100 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 774 $/oz, Vortag 770 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 1,5 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 4,9 % oder 3,2 auf 67,6 Punkte. Bei den Standardwerten gewinnt New Gold 6,2 %. Bei den kleineren Werten ziehen Victoria 19,2 %, Argonaut 14,9 %, Banro 12,2 % und Endeavour 12,0 % an. Goldgroup fallen 20,0 %, Santa Fe 13,8 % und Northern Dynasty 13,6 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Excellon 13,7 %, Endeavour 11,3 % und Coeur 8,8 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Gold Fields steigen 8,9 %, Anglogold 8,0 %, DRD 6,6 % und Harmony 6,4 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Kingsrose 13,3 %, Ramelius 11,1 %, St Barbara 10,8 % und Perseus 10,2 %. Bei den Explorationswerten erholen sich Gryphon 9,1 % und Blackham 8,0 %. Bassari fällt 14,3 % zurück. Bei den Metallwerten verbessert sich Fortescue um 6,7 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 55,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+11,1 %), Saracen (+9,6 %) und Alacer (+9,0 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 117 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 kann der Fonds die Gewinne aus dem Januar um weitere 4,5 % ausweiten und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn summiert sich der Gewinn damit auf 39,5 % und liegt damit weit vor dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %). Durch Abflüsse verringert sich das Fondsvolumen trotz der Kursgewinne von 12,7 auf 11,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 39,5 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,4 % auf 19,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+13,7 %), Endeavour (+11,3 %) und Coeur (+8,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verliert der Fonds 2,0 % und fällt damit parallel zum Hui-Vergleichsindex (-2,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Gewinn damit von 18,6 % auf 16,2 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, bei dem der Gewinn von 29,9 % auf 26,5 % zurückfällt. Der Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 24,5 auf 23,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 16,2 % (Hui-Vergleichsindex +26,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,0 % auf 22,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Argonaut (+14,9 %), Endeavour (+12,0 %) und Ramelius (+11,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 1,3 % etwas besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 1,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Gewinn mit 28,6 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+20,6 %) damit ausbauen. Das Fondsvolumen bleibt mit 7,3 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 28,6 % (Xau-Vergleichsindex +20,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 16,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Pacific Ore (+14,3 %), Ramelius (+11,1 %) und Resolute (+9,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Equatorial (-11,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

In der Monatsauswertung zum 28.02.15 verbessert sich der Fonds um 1,8 % und bleibt damit hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurück, der um 7,9 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Gewinn um auf 22,2 %. Damit notiert der Fonds weit vor dem TSX-Venture Vergleichsindex, der seit dem Jahresbeginn um 1,4 % zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +1,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker (Sonderaktion) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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