Tagesbericht vom 13.03.17
Der Goldpreis erholt sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.197 auf 1.205 $/oz. Heute Morgen steigt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter an und notiert aktuell mit 1.208 $/oz um etwa 11 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien ziehen weltweit deutlich an.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kanzlerin Angela Merkel bezeichnet den 2012 beschlossenen Fiskalpakt als „Meilenstein der Geschichte der EU“.
Umsetzungsbericht der EU-Kommission 2017: „Eine deutliche qualitative Verbesserung bei der Einhaltung der gemeinsamen Regeln ist seit 2014 nicht zu beobachten“. Mit Belgien, Luxemburg und Spanien erfüllen vier Staaten „zum jetzigen Zeitpunkt die Verpflichtungen aus dem Fiskalvertrag nicht“.
Dennoch arbeitet der ESM und Griechenland hat inzwischen das dritte Rettungspaket erhalten.
Kommentar: Selbstverständlich werden die Konkurse der europäischen Banken durch die „Rettungspakete an Griechenland“ auch dann weiter verschleppt, wenn die vereinbarten Gesetze nicht eingehalten werden.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 36.310 Euro/kg, Vortag 36.365 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber befestigt sich (aktueller Preis 17,06 $/oz, Vortag 16,89 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 944 $/oz, Vortag 933 $/oz). Palladium zieht leicht an (aktueller Preis 749 $/oz, Vortag 743 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts. Nickel fällt um 3,4 %.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,7 % oder 2,1 auf 79,8 Punkte. Bei den Standardwerten steigen B2 Gold 7,5 %, Detour 5,6 % und Yamana 5,4 %. Bei den kleineren Werten ziehen First Finance 12,8 %, Argonaut 9,6 % sowie Gold Resource und Golden Star jeweils 9,3 % an. Golden Reign verliert 7,0 %. Bei den Silberwerten steigen Aurcana 10,1 %, Endeavour 8,8 % und Silvercorp 7,9 %. Tahoe fällt 7,4 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Harmony können 6,3 % und DRD 4,2 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fest. Bei den Produzenten steigen Perseus 13,1 %, Westgold 9,4 % und St Barbara 8,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Capricorn 12,5 %, Gold Road 10,8 % sowie Legend und Citigold jeweils 10,0 % an. Die Metallwerte zeigen sich wenig verändert.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,1 % auf 109,10 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+10,8 %), Westgold (+9,4 %) und St Barbara (+8,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 4,9 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-25,3 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 39,3 auf 42,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 17,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,7 % auf 31,85 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Westgold (+9,4 %), Endeavour (+8,8 %) und Silvercorp (+7,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tahoe (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Zuflüsse von 70,5 auf 72,1 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 8,3 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,1 % auf 36,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+10,8 %), Argonaut (+9,6 %) und Westgold (+9,4 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Tahoe (-7,4 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,4 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei marginalen Abflüssen von 14,6 auf 14,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 11,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,4 % auf 28,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+10,8 %), Beadell (+7,6 %) und Evolution (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cudeco (-5,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 8,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,2 % weit vom Vergleichsindex (+9,1 % ab). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar parallel zum den Kursgewinnen von 4,2 auf 4,4 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 29,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker, 1 oz Lunar-Münzen und deutsche Münzen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt sehr niedrig. Etwa 20 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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