Goldaktien bleiben unter Druck

Tagesbericht vom 28.10.14

Der Goldpreis fällt im gestrigen New Yorker Handel von 1.231 auf 1.225 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zunächst auf 1.222 $/oz nach, erholt sich aber im Handelsverlauf und notiert aktuell mit 1.228 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

40 % der Wahlberechtigten halten die AfD für rechtsradikal.

Amazon meldet für das Septemberquartal einen Verlust von 437 Mio $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht nach (aktueller Preis 31.120 Euro/kg, Vortag 31.160 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 17,16 $/oz, Vortag 17,10 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 1.251 $/oz, Vortag 1.246 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 782 $/oz, Vortag 778 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8 % oder 1,4 auf 74,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 3,4 % und Franco-Nevada 2,9 %. Bei den kleineren Werten brechen Petaquilla 37,5 %, Carpathian 25,0 %, Santa Fe 17,0 %, Bank Island 12,5 % und Atna 10,5 % ein. Gegen den Trend erholen sich Sandspring 25,0 %, Aura 5,6 % und Alacer 5,1 %. Bei den Silberwerten fallen Excellon 13,7 %, Sabina 10,1 % und Fortuna 6,9 %. Bear Creek ziehen 8,8 % und Aurcana 6,1 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold gibt 2,1 % nach. DRD kann um 6,8 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Doray 14,6 % (Übernahme Mutiny), Beadell 14,1 % und Evolution 6,1 %. Gegen den Trend erholen sich Unity 11,1 % und Millennium 6,3 %. Bei den Explorationswerten gibt Mutiny 20,4 % nach. Panterra ziehen 12,9 %, Northern Mining 12,0 % und Excelsior 8,3 % an. Bei den Metallwerten fallen Panoramic 6,3 % und Oz Minerals 4,8 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,8 % auf 52,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+10,0 %), Excelsior (+8,3 %) und DRD (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-14,6 %), Beadell (-14,1 %) und Evolution (-6,1 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als viertbester von 99 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 14,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,9 % dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der noch einen Gewinn von 7,6 % ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 17 % auf 10,9 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 27,9 % (Xau-Vergleichsindex: +7,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,2 % auf 21,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+8,8 %), Aurcana (+6,1 %) und Alexco (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-13,7 %), Sabina (-10,1 %) und Fortuna (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 17,0 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 17,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresanfang kann der Fonds noch einen kleinen Gewinn von 2,7 % behaupten und liegt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+10,7 %). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen um 19 % auf 22,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 2,7 % (Hui-Vergleichsindex +10,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 22,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+6,8 %) und Alacer (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-14,6 %), Beadell (-14,1 %) und Fortuna (-6,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 252 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 15,0 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,3 % weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,6 %). Das Fondsvolumen fällt nach deutlicheren Abflüssen um 27 % auf 6,5 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 31,3 % (Xau-Vergleichsindex +7,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5 % auf 17,41 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Potash (+7,7 %) und Millennium (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-16,7 %), Doray (-14,6 %) und Beadell (-14,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 13,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,4 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Gewinn von 1,4 % jetzt wieder leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+2,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,5 auf 2,1 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 1,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +2,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru vor 1 oz Lunar-Münzen und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr