Tagesbericht vom 07.06.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.242 auf 1.245 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.243 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können die hausseartigen Gewinne des Vortags weitgehend verteidigen oder sogar noch leicht ausbauen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Eurorettungsfonds ESM schlägt vor, die Kredite an Griechenland um 5 Jahre bis 2050 zu verlängern und die Zinsen bei 2 % einzufrieren. Zudem sollen die Zinsen aus den Anleihen, die von anderen Zentralbanken gehalten werden dem griechischen Staatshaushalt zur Verfügung gestellt werden.
Kommentar: Die Qualität der EU-(Griechenland-) Bankenrettungspolitik entspricht der Qualität in anderen Bereichen (vgl. EU-Erfolgsstatistik im Tagesbericht vom 02.06.16).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.179 Euro/kg, Vortag 35.180 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 16,33 $/oz, Vortag 16,38 $/oz). Platin steigt an (aktueller Preis 991 $/oz, Vortag 984 $/oz). Palladium kann leicht zulegen (aktueller Preis 554 $/oz, Vortag 552 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil. Nickel kann um 2 % zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,0 % oder 0,8 auf 89,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Yamana 4,5 % und Detour 1,6 %. Barrick gibt 2,2 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Pershimco 13,5 %, Intern. Tower Hill 11,9 % (Vortag +21,8 %) und Aura 8,3 % an. Rubicon gibt 8,3 % ab. Bei den Silberwerten steigen Sierra 10,6 %, Excellon 10,3 % und Aurcana 9,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony verbessert sich um 2,0 %. Sibanye geben 2,5 % und Gold Fields 2,1 % nach.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Dragon 5,8 %, Teranga 4,3 % und Pacific Niugini 4,2 %. Bei den Explorationswerten zieht Montezuma um 14,3 % an. Tanga geben 6,9 % und Citigold 6,3 % nach. Bei den Metallwerten verbessern sich Western Areas 6,9 % und Mincor 4,8 %. Panoramic verliert 4,2 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 3,2 % auf 106,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+6,9 %), Guyana (+5,7 %) und Teranga (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-4,0 %) und Oceana (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 7,9 % auf 31,51 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excellon (+10,3 %), Santacruz (+6,5 %) und AZ-Mining (+5,7 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 6,2 % auf 38,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+6,9 %), Guyana (+5,7 %) und Roxgold (+5,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Panoramic (-4,2 %) und Oceana (-3,1 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 25,39 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Terramin (+4,0 %), Millennium (+3,9 %) und Gascoyne (+3,4 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein leicht überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand und 100g Barren gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru sowie 1 kg und 5 kg Barren geordert. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Etwa 7 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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