Tagesbericht vom 09.06.16
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.254 auf 1.263 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.261 $/oz um etwa 13 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Umlaufrendite fällt mit minus 0,01 % erstmals in den negativen Bereich. Erst ab einer Laufzeit von 10 Jahren gibt es positive Renditen. Für 30-jährige Laufzeiten werden 0,7 % bezahlt. Selbst bei europäischen Unternehmensanleihen notieren 20 Mrd Euro im negativen Bereich.
Kommentar: Es gibt nur wenige Analysten die permanent vor dem Platzen dieser größten Finanzblase aller Zeiten warnen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den nachgebenden Dollar zulegen (aktueller Preis 35.585 Euro/kg, Vortag 35.372 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber zieht kräftig an (aktueller Preis 17,15 $/oz, Vortag 16,52 $/oz). Platin verbessert sich leicht (aktueller Preis 1.007 $/oz, Vortag 1.005 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 558 $/oz, Vortag 560 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich fester. Nickel kann 4,1 % und Zink 2,9 % zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt 3,4 % oder 3,0 auf 91,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Kinross 5,1 % und Royal Gold 3,6 % an. Bei den kleineren Werten gewinnen Eco Oro 8,9 % (Vortag +9,7 %), Asanko 8,6 % und Banro 8,1 %. Golden Reign verliert 6,4 %. Bei den Silberwerten steigen Bear Creek 10,0 %, Alexco 7,9 % und Silvercorp 7,6 %. Fortuna gibt 2,4 % nach (Übernahmeangebot an Goldrock Mines).
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Gold Fields ziehen 7,6 %, Harmony 6,8 % und DRD 6,7 % an.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Dragon 14,3 %, Aurelia 11,5 % und St Barbara 7,5 %. Bei den Explorationswerten ziehen West African 18,2 %, Montezuma 8,9 % und Gascoyne 8,3 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Independence Group 7,7 % und Western Areas 7,0 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 113,65 Euro und erreicht damit ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+8,6 %), Independence Group (+7,7 %) und Western Areas (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen und ein neues 3-Jahreshoch erreichen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 konsolidiert der Fonds mit einem Verlust von 4,7 % und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 61,8 % hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück (+71,0 %). Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,03 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (-33,2 %) behaupten. Durch kräftige Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen gegen die leichten Kursverluste im Mai von 22,6 auf 29,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 61,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,7 % auf 31,84 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+10,0 %), Alexco (+7,9 %) und Silvercorp (+7,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen und ein neues 2 ½-Jahreshoch erreichen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 7,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 12,4 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 99,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+74,3 %). Das Fondsvolumen gibt im Mai parallel zu den Kursverlusten von 45,3 auf 43,1 Mio Euro leicht nach.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 99,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4 % auf 39,78 Euro und erreicht damit ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Asanko (+8,6 %), Gold Fields (+7,6 %) und Western Areas (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen und ein neues 3-Jahreshoch erreichen.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 verliert der Fonds mit 3,8 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 12,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 55,7 % zulegen und verringert den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+71,0 %). Das Fondsvolumen fällt im Mai parallel zu den leichten Kursverlusten von 10,6 auf 10,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 55,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,7 % auf 27,16 Euro und erreicht ein neues 3-Jahreshoch. Die besten Fondswerte sind heute Buxton (+17,4 %), Aurelia (+11,5 %) und Terramin (+11,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.05.16 gibt der Fonds mit einem Verlust von 3,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex (-1,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 59,8 % zulegen (TSX-Venture Vergleichsindex: +31,9 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Mai bei deutlichen Zuflüssen von 3,1 auf 3,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 59,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand. kleinere Barren (1g bis 100g) und 1/8 oz Nachtigall gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Puma Predator geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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