Gold und Goldaktien seitwärts

Tagesbericht vom 16.12.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.065 auf 1.061 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 1.065 $/oz um etwa 1 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: „Paris-Drahtzieher hatte Kontakte nach Großbritannien“. Dennoch soll zur Bekämpfung des IS weiterhin Syrien bombardiert werden.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis zieht der Goldpreis bei einem stabilisierten Dollar leicht an (aktueller Preis 31.306 Euro/kg, Vortag 31.036 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber erholt sich vorsichtig (aktueller Preis 13,80 $/oz, Vortag 13,72 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 858 $/oz, Vortag 848 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 562 $/oz, Vortag 550 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und fallen etwa 2 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,3 % oder 0,1 auf 44,7 Punkte. Bei den Standardwerten kann Detour 3,1 % zulegen. Yamana fällt 4,5 % zurück. Bei den kleineren Werten haussieren Luna 37,5 %, Eco Oro 14,3 % und Victoria 7,1 %. Entree fallen 11,1 %, Starcore 8,9 % und Golden Queen 5,4 %. Bei den Silberwerten steigen Santacruz 9,1 %, Impact 7,7 % und Coeur 6,2 %. Maya fallen 12,5 % und Scorpio 8,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Anglogold verbessern sich 5,2 % und Harmony 1,9 %. DRD gibt 2,0 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Aurelia ziehen 17,1 %, Beadell 7,4 % und Red 5 um 4,0 % an. Millennium und Pacific Niugini geben jeweils 5,1 % sowie Alacer 4,6 % ab. Bei den Explorationswerten erholt sich Northern Mining 11,8 %. Citigold geben 11,1 % und Gold Road 6,5 % nach. Bei den Metallwerten steigen Mincor 8,1 %, BHP 5,6 % und Fortescue 5,3 %. Lynas fallen 15,4 % (Vortage -17,3 %, -8,3 %) und Cape Lambert 11,1 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7 % auf 58,98 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+7,4 %), Anglogold (+5,2 %) und Semafo (+3,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-6,5 %), Alacer (-4,6 %) und Ramelius (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,4 % etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex (-6,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 34,6 % weiterhin mit großem Abstand vor dem Xau-Vergleichsindex, der um 23,2 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 39,9 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,1 %) absetzen. Durch Kursverluste und Abflüsse reduziert sich das Fondsvolumen von 12,7 auf 11,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 34,6 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 13,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+9,1 %), Impact (+7,7 %) und Coeur (+6,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Scorpio (-8,0 %), Bear Creek (-4,9 %) und Excellon (-4,2 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 7,6 % etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 7,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 20,3 % dennoch etwas besser als der Hui-Vergleichsindex, der noch einen Verlust von 24,0 % aufweist. Das Fondsvolumen gibt bei weiteren Zuflüssen von 20,2 auf 19,8 % nur leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 20,3 % (Hui-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,9 % auf 21,48 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mincor (+8,1 %), Beadell (+7,4 %) und Anglogold (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-6,5 %) und Ramelius (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 7,4 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 23,2 % verzeichnet. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,5 auf 6,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 12,2 % (Xau-Vergleichsindex -23,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,4 % auf 14,76 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+20,0 %), Beadell (+7,4 %) und Fortescue (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-9,4 %), Matsa (-8,1 %) und Gold Road (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.11.15 verliert der Fonds mit 6,9 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,2 % knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 10,4 % dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 25,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,9 auf 1,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 10,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex -25,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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