Gold und Goldaktien schwächer

Tagesbericht vom 22.10.15

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.177 auf 1.167 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.166 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

215 Bürgermeister aus NRW fordern von der Kanzlerin Angela Merkel, die geltenden Gesetze wieder einzuhalten und Flüchtlinge aus sicheren Herkunftsländern nicht mehr einreisen zu lassen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach (aktueller Preis 33.084 Euro/kg, Vortag 33.313 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 15,68 $/oz, Vortag 15,83 $/oz). Platin fällt zurück (aktueller Preis 1.013 $/oz, Vortag 1.019 $/oz). Palladium verliert deutlich (aktueller Preis 675 $/oz, Vortag 691 $/oz). Die Basismetalle bleiben vernachlässigt und fallen um etwa 1,5 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 3,6 % oder 2,0 auf 53,7 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 5,2 % und Barrick 4,1 % nach. Gegen den Trend kann Detour um 1,8 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Orezone 9,8 %, Sandspring 9,5 % und Golden Star 7,7 %. Pershimco und Chesapeake verbessern sich jeweils 7,7 % sowie Golden Arrow 6,3 %. Bei den Silberwerten fallen Hecla 5,8 %, Maya 5,3 % und Coeur 5,2 %. Gegen den Trend ziehen Aurcana 14,3 %, Silvercorp 5,9 % und Golden Panther 5,7 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Sibanye fallen 6,7 %, Gold Fields 5,9 % und Anglogold 5,6 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. ABM fallen 10,6 %, Dragon 10,5 % und Perseus 7,1 %. Gegen den Trend erholen sich Aurelia 43,3 %, Kingsrose 13,0 % und Excelsior 8,1 %. Bei den Explorationswerten geben Bassari und Blackham jeweils 9,1 % nach. Emmerson kann um 11,5 % zulegen. Bei den Metallwerten erholen sich Lynas 15,7 % und Grange 13,0 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 65,14 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+8,1 %) und Doray (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Perseus (-7,1 %), Oceana (-6,1 %) und Beadell (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 kann der Fonds um 3,3 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,5 % nachgibt. Der Jahresgewinn kann damit auf 26,6 % ausgeweitet werden und koppelt sich damit weiter vom Xau-Vergleichsindex ab, der um 27,4 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 43,5 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-61,3 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,4 auf 10,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 2,0 % auf 17,23 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+5,9 %) und AZ-Mining (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Anglo Platinum (-6,8 %), Impala (-6,3 %) und Hecla (-5,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 verliert der Fonds mit 8,7 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,7 % nachgibt. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 24,6 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 28,6 % aufweist. Das Fondsvolumen reduziert sich bei leichten Zuflüssen von 18,5 auf 17,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,6 % (Hui-Vergleichsindex -28,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,3 % auf 24,27 Euro. Bester Fondswert ist heute Doray (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Timmins (-6,3 %), Oceana (-6,1 %) und Beadell (-5,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 verliert der Fonds mit 1,2 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,6 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 27,4 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 5,8 auf 5,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 7,6 % (Xau-Vergleichsindex -27,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 16,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Equatorial (+6,9 %) und Doray (+5,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Base (-7,7 %), Timmins (-6,3 %) und Oceana (-6,1 %). Der Fond dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 kann der Fonds um 2,6 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,6 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 29,6 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,6 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 4,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein leicht unterdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru und 1 oz Affe 2016 und deutsche Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und 1 kg Affe 2016 geordert. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Etwa 12 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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