Gold und Goldaktien leichter

Tagesbericht vom 27.10.14

Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.233 auf 1.231 $/oz leicht nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong erneut und notiert aktuell mit 1.229 $/oz um etwa 3 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Boeing meldet für das Septemberquartal einen Anstieg des Umsatz um 7 % auf 23,8 Mrd $ und einen Anstieg des Gewinns um 18 % auf 1,4 Mrd $.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar leicht nach (aktueller Preis 31.160 Euro/kg, Vortag 31.286 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 17,10 $/oz, Vortag 17,24 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.246 $/oz, Vortag 1.252 $/oz). Palladium kann den Gewinn des Vortags verteidigen (aktueller Preis 778 $/oz, Vortag 781 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,4 % oder 0,3 auf 75,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 1,6 % und New Gold 1,0 %. Franco-Nevada verbessert sich um 1,4 %. Bei den kleineren Werten geben Sandspring 11,1 %, Gabriel 7,2 % und Asanko 6,6 % ab. Gegen den Trend erholen sich Carpathian 33,3 %, Petaquilla 14,3 % und Santa Fe 7,4 %. Bei den Silberwerten geben Impact 8,3 %, Arian 5,3 % und Hochschild 5,0 % nach. Wildcat erholen sich 5,1 % und US-Silver 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Harmony gibt 3,6 % nach. DRD erholt sich um 2,4 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Teranga 6,2 %, Silverlake 4,6 % und Ramelius 3,9 %. Gegen den Trend können Millennium 5,3 % und Evolution 3,1 % zulegen. Bei den Explorationswerten fallen Indochine 10,5 %, Golden Rim 10,0 % und Azumah 5,7 %. Bei den Metallwerten fallen Gindalbie 6,1 % und Western Areas 5,2 %. Lynas erholt sich um 5,9 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,4 % auf 52,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Millennium (+5,3 %) und Evolution (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-6,2 %), Azumah (-5,7 %) und Western Areas (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als viertbester von 99 Fonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 14,6 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,9 % dennoch gut gegenüber dem Xau-Vergleichsindex behaupten, der noch einen Gewinn von 7,6 % ausweist. Das Fondsvolumen fällt bei marginalen Abflüssen um 17 % auf 10,9 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 27,9 % (Xau-Vergleichsindex: +7,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1 % auf 21,32 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+5,1 %) und US-Silver (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-8,3 %), Hochschild (-5,0 %) und Bear Creek (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 17,0 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 17,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresanfang kann der Fonds noch einen kleinen Gewinn von 2,7 % behaupten und liegt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+10,7 %). Das Fondsvolumen gibt bei leichten Abflüssen um 19 % auf 22,6 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 2,7 % (Hui-Vergleichsindex +10,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,5 % auf 22,55 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Premier (+3,9 %) und Evolution (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Teranga (-6,1 %), Western Areas (-5,2 %) und Lake Shore (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 252 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 15,0 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 17,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 31,3 % weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,6 %). Das Fondsvolumen fällt nach deutlicheren Abflüssen um 27 % auf 6,5 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 31,3 % (Xau-Vergleichsindex +7,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,9 % auf 17,49 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Potash (+6,6 %), Millennium (+5,3 %) und Evolution (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Haranga (-5,3 %), Silverlake (-4,6 %) und Intrepid (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.14 verliert der Fonds mit 13,9 % etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 10,4 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang liegt der Fonds mit einem Gewinn von 1,4 % jetzt wieder leicht hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (+2,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,5 auf 2,1 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 1,4 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +2,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Krügerrand und ½ oz Kloster Lorsch geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer abgeschwächt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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