Tagesbericht vom 19.12.16
Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.133 auf 1.135 $/oz. Heute Morgen erholt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.139 $/oz um etwa 6 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Kölns Ex-Polizeipräsident Wolfgang Albers: „Fest steht, dass die Situation nie so entstanden wäre, wären nicht so viele Flüchtlinge in so kurzer Zeit unkontrolliert und unregistriert nach Deutschland gekommen“.
Kommentar: Warum ist ein Polizeipräsident nicht in der Lage, die Problematik der „vorsätzlichen kriminellen Grenzöffnung für geopolitische Schlepperbanden“ (Kolja Spöri, Smart Investor, 1/2017, S. 33) 15 Monate früher zu erkennen? Die Problematik ist tausendfach kommuniziert worden (vgl. Tagesberichte ab Ende August 2015, z.B. 28.08.15: „Der Wohnungsmarkt, das Bildungssystem, die Verwaltung, das Gesundheitssystem und das Justizsystem werden komplett kollabieren“.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem etwas leichteren Dollar seitwärts (aktueller Preis 35.051 Euro/kg, Vortag 34.921 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 16,11 $/oz, Vortag 16,11 $/oz). Platin erholt sich (aktueller Preis 924 $/oz, Vortag 904 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 690 $/oz, Vortag 692 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert bei weiterhin deutlich erhöhtem Volumen 0,4 % oder 0,3 auf 73,4 Punkte. Bei den Standardwerten geben Freeport 5,3 % und Kinross 2,4 % nach. B2 Gold ziehen 5,5 % und Franco Nevada 2,9 % an. Bei den kleineren Werten bricht Argonaut 20,4 % ein (Genehmigungsprobleme). Continental und Seabridge fallen jeweils 5,8 %. Gabriel können 15,8 % sowie Goldgroup und Entree jeweils 11,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fallen Hochschild 9,4 %, Aurcana 7,0 % und Impact 6,8 %. Excellon ziehen 22,3 %, Santacruz 17,7 % und Americas Silver 16,4 % an.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD erholt sich um 4,3 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen bei hohen Umsätzen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Medusa 7,1 % und Kingsgate 4,4 %. Excelsior fallen 12,5 %, Beadell 7,8 % und Ramelius 6,5 %. Bei den Explorationswerten steigen West African 15,8 %, Citigold 9,1 % und Tanami 8,1 %. S2 Resources fallen 16,0 % und Golden Rim 12,5 %. Bei den Metallwerten fallen Panoramic 7,9 % und Fortescue 4,8 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 5,2 % auf 102,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+7,1 %), B2 Gold (+5,5 %) und Kingsgate (+4,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-7,8 %), Ramelius (-6,5 %) und Silver Lake (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 8,7 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 82,5 % parallel zum Xau-Vergleichsindex (+83,2 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 12,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-28,4 %) ab. Bei marginalen Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen im November von 36,7 auf 34,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 82,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 6,1 % auf 30,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Santacruz (+17,7 %), Americas Silver (+16,4 %) und Sabina (+8,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-9,4 %), Impact (-6,8 %) und Silvercorp (-5,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 6,0 % weniger als der Hui-Vergleichsindex, der 11,1 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 136,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+67,8 %). Das Fondsvolumen verringert sich im November bei kleineren Zuflüssen von 64,2 auf 62,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 136,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 5,5 % auf 34,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute B2 Gold (+5,5 %), Kingsgate (+4,4 %) und DRD (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Argonaut (-20,4 %), Panoramic (-7,9 %) und Beadell (-7,8 %). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 7,1 % mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 67,7 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+83,2 %) zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds aber weiterhin als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September marginalen Zuflüssen von 13,6 auf 12,8 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 67,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 3,6 % auf 26,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Medusa (+7,1 %) und Western Potash (+6,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Beadell (-7,8 %), Atlas (-6,9 %) und Ramelius (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 30.11.16 verliert der Fonds mit 5,1 % stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 83,8 % dennoch den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+47,7 %). Das Fondsvolumen fällt im November bei kleineren Abflüssen von 3,6 auf 3,3 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 83,8 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Känguru, 1 oz Krügerrand Jubiläumsmünze 2017 und mittelgroße Barren (100g, 250g) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt extrem niedrig. Etwa 50 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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