Tagesbericht vom 21.03.17
Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.231 auf 1.234 $/oz. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zurück und notiert aktuell mit 1.229 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Türkischer Staatschef Recep Erdogan: „Merkel, nun benutzt du Nazi-Methoden gegen meine Brüder, die in Deutschland leben, und gegen meine Minister und Abgeordnete, die dort zu Besuch sind“.
Kommentar: Es gibt weiterhin keinerlei Änderung der Politik der Bundesregierung und der EU. Sowohl für den Flüchtlingspakt wie auch für den Beitritt in die EU fließen Gelder in die Türkei. Dass die Türkei heilige Kriege ausruft („Heilige Kriege werden bald in Europa beginnen“) wird ignoriert. Die Äußerungen, dass „Ankaras Leistungen gar nicht hoch genug gewürdigt werden können“ und dass man mit der Türkei die Chance hat, die Flüchtlingskrise mit „unseren humanitären Ansprüchen“ zu lösen, werden nicht zurückgenommen (vgl. Tagesbericht vom 17.03.17).
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 36.707 Euro/kg, Vortag 36.855 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 17,41 $/oz, Vortag 17,28 $/oz). Platin zeigt sich stabil (aktueller Preis 964 $/oz, Vortag 954 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 775 $/oz, Vortag 769 $/oz). Die Basismetalle ziehen etwa 1 % an.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,2 % oder 1,0 auf 83,6 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen B2 Gold 2,8 % sowie Newmont und Kinross jeweils 2,2 % an. Bei den kleineren Werten steigen CB Gold 9,1 %, Northern Dynasty 8,3 % und Guyana 5,5 %. Eco Oro fallen 27,3 %, Starcore 7,0 % und Golden Arrow 5,6 %. Bei den Silberwerten verbessern sich Aurcana 11,1 %, Silvercorp 4,6 % und Impact 4,4 %. AZ-Mining fällt 8,6 % (Vortag +12,2 %).
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony können 6,6 % und DRD 3,6 % zulegen.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Doray 6,6 %, Troy 6,3 % und Teranga 4,2 %. Dragon verbessert sich um 6,5 %. Bei den Explorationswerten fallen Golden Rim 12,5 % und Horizon 11,8 %. Bei den Metallwerten erholt sich Lynas um 11,1 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,4 % auf 117,11 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+6,6 %), Guyana (+5,5 %) und Torex (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Doray (-6,6 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 4,9 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 27,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-25,3 %) ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Kursgewinne und Zuflüsse von 39,3 auf 42,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 17,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,2 % auf 33,53 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Silvercorp (+4,6 %), Impact (+4,4 %) und Sabina (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der AZ-Mining (-8,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verliert der Fonds 0,7 % und entwickelt sich damit parallel zum Hui-Vergleichsindex, der um 1,6 % nachgibt. Seit dem Jahresanfang bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 8,3 % leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück (+9,0 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar durch Zuflüsse von 70,5 auf 72,1 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 8,3 %.
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,5 % auf 38,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Harmony (+6,6 %), Guyana (+5,5 %) und Torex (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 11,1 % vom Xau-Vergleichsindex (+6,4 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei marginalen Abflüssen von 14,6 auf 14,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 65,9 %
Gewinn im Jahr 2017: 11,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,8 % auf 30,67 Euro. Bester Fondswert ist heute Atlas (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-6,6 %) und Troy (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 28.02.17 verbessert sich der Fonds um 8,7 % und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 29,2 % weit vom Vergleichsindex (+9,1 % ab). Das Fondsvolumen erhöht sich im Februar parallel zum den Kursgewinnen von 4,2 auf 4,4 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Gewinn im Jahr 2017: 29,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Känguru gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich etwas erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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