Gold seitwärts, Goldaktien schwächer

Tagesbericht vom 20.10.15

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.173 auf 1.170 $/oz. Heute Morgen bleibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong gedrückt und notiert aktuell mit 1.169 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien verzeichnen weltweit größere Gewinnmitnahmen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kanzlerin Angela Merkel zur Bewältigung der durch ihren Rechtsbruch entstandenen Verschärfung der Flüchtlingskrise: „Ich werde keine Scheinlösungen vorschlagen“.

Kommentar: Angela Merkel wird überhaupt keine Lösungen zur Bewältigung des Problems vorschlagen können, da sie als „Königin der Schleuser“ ein Teil des Problems ist.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.285 Euro/kg, Vortag 33.316 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 15,93 $/oz, Vortag 15,94 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.009 $/oz, Vortag 1.011 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 682 $/oz, Vortag 786 $/oz). Die Basismetalle fallen um etwa 2 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 4,4 % oder 2,4 auf 53,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 5,7 % und Eldorado 5,3 %. Bei den kleineren Werten geben Orezone 10,9 %, Starcore 9,5 % und Golden Star 9,1 % ab. Aura erholen sich 6,3 % und Sandspring 5,0 %. Bei den Silberwerten fallen AZ-Mining 11,9 %, Silvercorp 9,2 % und Bear Creek 8,9 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwächer. Anglogold fallen 6,0 %, Harmony 5,3 % und Gold Fields 5,1 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Oceana 6,5 %, Pacific Niugini 5,8 % und Alacer 5,2 %. Gegen den Trend ziehen Unity 9,1 % und Kingsrose 8,9 % an. Bei den Explorationswerten fallen Bassari 9,1 % und Legend 8,3 &. Azumah erholt sich um 5,7 %. Bei den Metallwerten verlieren Grange 12,5 % und Western Areas 7,3 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,0 % auf 67,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Unity (+9,1 %), Azumah (+5,7 %) und Altona (+5,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Areas (-7,3 %), Oceana (-6,5 %) und Iamgold (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 124 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 kann der Fonds um 3,3 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,5 % nachgibt. Der Jahresgewinn kann damit auf 26,6 % ausgeweitet werden und koppelt sich damit weiter vom Xau-Vergleichsindex ab, der um 27,4 % zurückfällt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 43,5 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-61,3 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,4 auf 10,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,3 % auf 17,71 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-11,9 %), Silvercorp (-9,2 %) und Bear Creek (-8,9 %) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 verliert der Fonds mit 8,7 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 5,7 % nachgibt. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 24,6 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 28,6 % aufweist. Das Fondsvolumen reduziert sich bei leichten Zuflüssen von 18,5 auf 17,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,6 % (Hui-Vergleichsindex -28,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,3 % auf 24,72 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Western Areas (-7,3 %), Primero (-6,7 %) und Tahoe (-6,6 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 verliert der Fonds mit 1,2 % weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 4,5 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 7,6 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 27,4 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 5,8 auf 5,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 7,6 % (Xau-Vergleichsindex -27,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,1 % auf 16,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Terramin (+10,0 %), Canyon (+4,3 %) und Matsa (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-7,1 %), First Majestic (-6,9 %) und Oceana (-6,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.09.15 kann der Fonds um 2,6 % zulegen und entwickelt sich damit deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,6 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 29,6 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,6 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 4,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru und 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung hat abgeschwächt. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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