Gold sehr ruhig

Tagesbericht vom 15.07.15

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.153 auf 1.155 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong seitwärts und notiert aktuell mit 1.154 $/oz auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien zeigen sich weltweit uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Chinesische Börsenaufsicht setzt mit 1.331 Firmen etwa 50 % aller Werte vom Börsenhandel aus, um die Aktiencrash abzumildern.
Kommentar: Das wird mittlerweile in New York professioneller gemacht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.779 Euro/kg, Vortag 33.834 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 15,29 $/oz, Vortag 15,37 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.027 $/oz, Vortag 1.031 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 654 $/oz, Vortag 648 $/oz). Die Basismetalle geben etwas 1 % nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,8 % oder 0,5 auf 59,0 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Newmont 1,6 % ab. New Gold verbessern sich 2,3 % und Eldorado 2,1 %. Bei den kleineren Werten fallen Primero 7,5 %, Gold Resource 6,4 % und Northern Dynasty 5,4 %. Entree ziehen 18,1 %, Red Eagle 6,9 % und Golden Reign 6,3 % an. Bei den Silberwerten geben Arian 10,0 %, Excellon 7,1 % und Hecla 4,1 % nach. Maya verbessert sich um 4,0 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Anglogold verbessert sich um 2,0 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Aurelia 17,7 % (Vortag +18,6 %), Silver Lake 14,3 % und Beadell 9,4 %. Panterra geben 6,7 % uund Red 5 5,3 % (Vortag -20,8 %) ab. Bei den Explorationswerten ziehen Emmerson 25,0 % und Azumah 17,4 % an. Bei den Metallwerten verbessern sich Lynas 7,7 % und Paladin 6,4 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 62,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+17,4 %), Beadell (+9,4 %) und Torex (+4,6 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 gibt der Fonds um 2,7 % nach und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,7 % zurückfällt. Die Outperformance im 1. Halbjahr 2015 ist vor allem auf die positive Entwicklung der großen australischen Produzenten zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 47,4 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen. Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 34,4 %, der vor dem Xau-Vergleichsindex (-46,9 %) liegt. Das Fondsvolumen fällt bei leichten Abflüssen von 12,6 auf 11,7 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 47,4 % (Xau-Vergleichsindex -0,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 3,5 % auf 18,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+2,2 %), Anglo American Platinum (+2,1 %) und Silvercorp (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-7,1 %), Hecla (-4,1 %) und Silver Standard (-4,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 5,0 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,5 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,0 % gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-0,9 %) gut behaupten. Bei kleineren Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen durch die Kursverluste von 23,9 auf 22,8 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: 5,0 % (Hui-Vergleichsindex -0,9 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 2,2 % auf 24,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+9,4 %), Torex (+4,6 %) und Continental (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Primero (-7,5 %) und Iamgold (-3,4 %). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 241 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 2,6 % deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 10,7 % nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 29,8 % zu -0,4 %. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 7,2 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 29,8 % (Xau-Vergleichsindex -0,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1 % auf 16,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Beadell (+9,4 %), Matsa (+7,1 %) und Largo (+5,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Western Potash (-5,5 %), Equatorial (-3,9 %) und Iamgold (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex leicht zulegen.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 8 von 241 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 4,0 % etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,7 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,6 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,0 auf 1,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguruh und Deutscher Wald Linde gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich leicht erhöht. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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