Gold gibt leicht nach

Tagesbericht vom 07.05.13

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.474 auf 1.466 $/oz nach. Heute Morgen verliert der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.462 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit wenig verändert.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

CIA soll die Regierung in Kabul (Afghanistan) über 10 Jahre lang mit Bargeld versorgt haben. Ein erfahrener deutscher Botschafter bestätigt, dass es ein „offenes Geheimnis“ ist, dass US-Botschafter in Krisenländern über „schwarze Kassen“ verfügen. Als im Jahr 2010 Bargeldlieferungen des Iran nach Kabul bekannt wurden, wurde dies von den USA scharf kritisiert. Im Gegensatz zum Iran hat der CIA die Bargeldlieferungen jedoch nicht eingestellt und verstößt damit gegen das eigene „Foreign Corrupt Practice Act“-Gesetz.
Kommentar: Monarchen halten eigene Gesetze ein, Tyrannen nicht.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis zurück (aktueller Preis 35.970 Euro/kg, Vortag 36.286 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,66 $/oz, Vortag 24,04 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.492 $/oz, Vortag 1.504 $/oz). Palladium verliert leicht (aktueller Preis 689 $/oz, Vortag 697 $/oz). Die Basismetalle geben nach der kräftigen Erholung in der Vorwoche leicht nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 % oder 0,1 auf 107,7 Punkte. Bei den Standardwerten erholt sich Barrick um 1,5 %. Eldorado fällt 2,1 % zurück. Bei den kleineren Werten ziehen Orezone 10,3 %, Sandspring 9,6 % und Rainy River 9,2 % an. Volta fallen 11,1 %, Gabriel 9,9 % und Goldgroup 9,1 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Fresnillo 3,2 % und Excellon 3,1 %. Arian fallen 8,3 %, Alexco 7,2 % und Silvercrest 4,2 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel ruhig. Harmony zieht gegen den Trend um 9,5 % an und erholt sich vom Einbruch am Vortag.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 9,1 %, Newcrest 6,8 % und Northern Star 5,3 %. Millennium fallen 5,0 % und Resolute 4,0 % zurück. Bei den Explorationswerten steigen Drake 28,6 %, Northern Mining 20,0 % und Legend 14,3 %. Augur fallen 16,7 %, Castle 14,0 %, Papillon 10,1 % und Noble 10,0 % zurück. Bei den Metallwerten steigen Grange 15,7 % und Paladin 8,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,4 % auf 68,07 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Northern Star (+5,3 %) und Unity (+4,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-14,0 %), Papillon (-10,1 %) und Noble (-10,0 %). Der Fonds dürfte heute sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 28,6 % ein und verliert damit stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 38,7 % hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,1 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten zurück. Dabei konnte der Fonds in dem aktuell sehr schwachen Umfeld sogar marginale Zuflüsse verzeichnen.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 38,7 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,3 % auf 32,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Fresnillo (+3,2 %) und Excellon (+3,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Alexco (-7,2 %) und Silvercrest (-4,2 %). Der Fonds dürfte heute gegenüber dem Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 8. Platz von 79 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds mit 21,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4 % zurückfallt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 32,0 %, der etwas besser als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,1 % ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von auf 21,4 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 32,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,04 auf 26,35 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+3,6 %) und Kingsgate (+2,4 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intern. Tower Hill (-5,1 %), Brigus (-4,4 %) und Mincor (-4,0 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds mit einem Verlust von 29,1 % stärker ein als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 37,2 % und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-32,1 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten auf 2,8 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 37,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 28,31 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+9,1 %) und Royal Nickel (+7,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-8,7 %), Indo Mines (-6,3 %) und Largo (-6,1 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds 23,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 13,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 27,2 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 20,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 1,6 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 27,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 0,1 % auf 14,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+4,0 %) und Kingsrose (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Saracen (-6,3 %) und Gold Road (-2,9 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 31,1 % ein und verliert damit deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4 % nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 40,2 % womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,1 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Durch den Rückgang des Kaufinteresses hat sich die Angebotssituation leicht entspannt. Dennoch verzeichnen einige populären Standardprodukte (1 oz Krügerrand im Goldbereich, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und die australischen 1 kg-Münzen im Silberbereich) Lieferverzögerungen. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru gesucht. Im Silberbereich sind 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Philharmoniker und den australischen 1 kg-Münzen gefragt. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 7 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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