Gold freundlich, Goldaktien uneinheitlich

Tagesbericht vom 08.01.16

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.101 auf 1.109 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.103 $/oz um etwa 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien ziehen kräftig an, die australischen Werte geben heute Morgen im Tagesverlauf nach.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Nach einer Umfrage des Instituts Allensbach trauen sich 45 % der Bürger nicht mehr, offen ihre Einstellungen zu Flüchtlingen zu äußern, hunderte Frauen fliehen in der Silvesternacht vor marodierenden Banden um Vergewaltigungen zu entgehen, die Bundesregierung übt Druck auf die Medien und die Polizei aus, über bestimmte Straftäter nicht zu berichten und deckt die Märchenstunde des Kölner Polizeipräsidenten vom 5. Januar.

Kanzlerin Angela Merkel erhält den internationalen Roosevelt-Preis: „Vier Freiheiten“. Dazu zählen: Meinungsfreiheit, Religionsfreiheit sowie die Freiheit keine Not zu leiden und keine Angst zu haben.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 32.635 Euro/kg, Vortag 32.692 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 14,20 $/oz, Vortag 14,03 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 875 $/oz, Vortag 873 $/oz). Palladium bleibt unter Druck (aktueller Preis 496 $/oz, Vortag 505 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und fallen etwa 2 % zurück.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 3,5 % oder 1,7 auf 48,5 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Barrick 10,3 % (Vortag +4,6 %), Detour 8,3 % und Goldcorp 7,9 % an. Bei den kleineren Werten haussieren Gabriel 23,3 %, Intern. Tower Hill 22,2 % und Golden Queen 20,2 %. Luna fallen gegen den Trend 18,2 %, Entree 12,1 % und Aura 11,1 % zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Mandalay 7,8 %, Silver Wheaton 6,3 % und Scorpio 5,9 %. Sierra fallen 8,5 %, AZ-Mining 8,3 % und Sabina 6,6 % zurück.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony ziehen 8,3 % (Vortage +15,7 %, +14,7 %), DRD 4,6 % und Gold Fields 4,0 % an.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen im Tagesverlauf nachgebend. Bei den Produzenten verlieren Dragon 11,4 %, Excelsior 7,3 % und Pacific Niugini 5,3 %. St Barbara steigen 17,6 %, Alacer 6,3 % und ABM 5,4 %. Bei den Explorationswerten verlier Legend 11,1 %. Northern Mining haussieren um 46,2 % und Azumah um 10,7 %. Bei den Metallwerten erholen sich Western Areas 7,4 % und Lynas 6,6 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,5 % auf 61,42 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Azumah (+10,7 %), Western Areas (+7,4 %), Semafo (+7,3 %) und Kinross (+7,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excelsior (-7,3 %), Kingsgate (-4,8 %) und Saracen (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 kann der Fonds gegen den Markttrend um 2,9 % zulegen. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Während der Xau-Vergleichsindex seit dem Jahresbeginn 26,6 % verliert kann der Fonds den Gewinn auf 38,5 % ausbauen und präsentiert sich damit im Jahr 2015 als einer der weltbesten Fonds überhaupt. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 38,2 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-64,3 %) absetzen. Bei kleineren Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen im Dezember von 11,0 auf 11,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) notiert unverändert bei 14,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mandalay (7,8 %), Silver Wheaton (+6,2 %) und Scorpio (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-8,3 %), Sabina (-6,6 %) und Anglo American Platinum (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 gibt der Fonds mit einem Verlust von 5,6 % stärker als der Hui-Vergleichsindex nach, der um 2,3 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 24,8 % parallel zum Hui-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,5 % abschließt. Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 19,8 auf 18,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 % (Hui-Vergleichsindex -24,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 23,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Barrick (+10,3 %), Continental (+9,9 %) und Harmony (+8,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Kingsgate (-4,8 %) und Saracen (-4,3 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verbessert sich der Fonds um 2,4 % gegen den Markttrend. Der Xau-Vergleichsindex gibt um 4,5 % nach. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 14,9 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 26,6 % verzeichnet. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,0 auf 6,1 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 % (Xau-Vergleichsindex -26,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 14,96 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gladiator (+66,7 %), Kinross (+7,3 %) und Largo (+7,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Canyon (-6,7 %), Western Potash (-5,1 %) und Kingsgate (-4,8 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.15 verliert der Fonds mit 1,4 % deutlich weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,7 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,8 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 29,4 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 1,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 % (TSX-Venture Vergleichsindex -29,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich verringert. Etwa 8 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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