Gold erreicht die 1.300 $/oz-Marke

Tagesbericht vom 21.01.15


Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.291 auf 1.294 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong die Marke von 1.300 $/oz zeitweise überwinden und notiert aktuell mit 1.300 $/oz um etwa 22 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit kräftig an.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Geldvermögen der Deutschen wächst im Septemberquartal 2014 um 0,6 % auf den Rekordwert von 5.011 Mrd Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt bei einem unveränderten Dollar weiter an (aktueller Preis 36.124 Euro/kg, Vortag 35.488 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber verbessert sich (aktueller Preis 18,24 $/oz, Vortag 17,70 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.278 $/oz, Vortag 1.259 $/oz). Palladium steigt an (aktueller Preis 780 $/oz, Vortag 760 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 3,2 % oder 2,6 auf 82,1 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich B2 Gold 7,8 %, Barrick 6,8 % und Newmont 5,7 %. Bei den kleineren Werten haussieren Atna 25,0 % Aura 20,0 % und Eco Oro 14,1 %. Banro gibt 7,5 % nach. Bei den Silberwerten steigen Alexco 21,0 %, Endeavour 9,6 % und Hochschild 8,8 %. Silver Bull fällt 24,5 % zurück (Vortag +32,4 %).


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD können 14,6 % und Anglogold 5,2 % zulegen. Gold Fields gibt 0,2 % nach.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Phoenix 16,7 %, Millennium 15,2 % und Perseus 14,3 %. Unity fällt um 8,3 %. Bei den Explorationswerten ziehen Gryphon 17,9 %, Castle 14,3 % und Gold Road 9,9 % an. Bei den Metallwerten erholt sich Panoramic um 19,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,2 % auf 60,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute DRD (+14,6 %), Castle (+14,3 %), Saracen (+14,1 %), Teranga (+12,1 %, Vortag +9,4 %) und Ramelius (+12,0 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

Der Fonds belegt aktuell Rang 7 von 105 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds 3,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 4,6 % dennoch vor dem Xau-Vergleichsindex, der das Jahr 2014 mit einem Verlust von 4,8 % abschließt. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 8,9 auf 8,7 Mio Euro, erhöht sich aber im Jahresverlauf durch Zuflüsse stärker als die Kursgewinne von 6,5 auf 8,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 % (Xau-Vergleichsindex: -4,8 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 23,81 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+21,0 %), Teranga (+10,0 %) und Endeavour (+9,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds 5,0 % und schließt das Jahr 2014 mit einem Verlust von 14,2 % schlechter als der Hui-Vergleichsindex ab, der um 3,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Dezember parallel zu den Kursverlusten von 21,9 auf 20,7 Mio Euro zurück, erhöht sich aber im Jahresverlauf trotz der Kursverluste durch stetige Zuflüsse von 16,1 auf 20,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 % (Hui-Vergleichsindex -3,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,4 % auf 25,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Panoramic (+19,2 %), DRD (+14,6 %), Saracen (+14,1 %), Lake Shore (+12,1 %) und Ramelius (+12,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Mit dem guten Jahresstart notiert der Fonds aktuell an der Spitze von 260 Rohstofffonds (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR)

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 gibt der Fonds um 5,9 % nach und entwickelt sich damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % zulegen kann. Das Jahr 2014 schließt der Fonds mit einem Gewinn von 8,7 % dennoch deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,5 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im Dezember parallel zu den Kursverlusten von 5,9 auf 5,6 Mio Euro zurück. Durch Kursgewinne, Zuflüsse und die Übernahme des PEH-Q-Goldmines kann das Fondsvolumen im Jahresverlauf 2014 mit einem Anstieg von 1,9 auf 5,6 Mio Euro erfolgreich stabilisiert werden.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 % (Xau-Vergleichsindex -4,8 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,4 % auf 16,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Indo Mines (+15,4 %), Millennium (+15,2 %), Saracen (+14,1 %). Resolute (+13,5 %) und Ramelius (+12,0 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.12.14 verliert der Fonds mit 6,9 % etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,2 % nachgibt. Im Gesamtjahr 2014 fällt der Fonds mit einem Verlust von 22,1 % weitgehend parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex (-21,1 %) zurück. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 1,8 auf 1,6 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -21,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden ½ oz Kloster Lorsch (Sonderaktion, derzeit günstigste Goldmünze), 1 oz Krügerrand, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Känguru, 1 oz Lunar-Münzen und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich reduziert. Jeweils 6 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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