Tagesbericht vom 28.01.26
Marketingmitteilung
Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 5.082 auf 5.180 $/oz. Heute Morgen legt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong weiter zu und notiert aktuell mit 5.255 $/oz um 173 $/oz über dem Vortagesniveau auf einem neuen Allzeithoch. Die Goldminenaktien entwickeln sich freundlich.
Von der Weltfinanzkrise über den Crack-up-Boom (Katastrophenhausse) zur Währungsreform
16.01.26 EnBW erklärt den Ausstieg aus 2 Offshore Windparks und schreibt 1,2 Mrd Euro ab, weil nicht genügend staatliche Förderung geflossen ist.
26.01.26: EU-Staaten wollen sicherstellen, bis 2050 neue Windparks und Stromnetze mit bis zu 300 Gigawatt Leistung zu installieren. Zwischen 2020 und 2025 stieg die Leistung von 24,4 auf 34,3 Gigawatt.
Kommentar: Scheitern mit Ansage.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 140.967 Euro/kg, Vortag 137.564 Euro/kg). Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern und der Entscheidung am 18.03.25, Deutschland mit etwa 1.700 Mrd Euro zusätzlich zu verschulden sowie der Wiederaufnahme der Anleihekäufe durch die Fed, haben wir den von uns errechneten fairen Wert für Gold am 05.01.26 auf 3.200 $/oz angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten und mutmaßlich der US-Behörden überlagern weiterhin unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen, im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld grundsätzlich in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der aktuellen Übertreibungsphase (Gold über 5.000 $/oz, Silber über 100 $/oz) sind Gewinnmitnahmen gerechtfertigt, um das Depot auszubalancieren. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber steigt (aktueller Preis 115,16 $/oz, Vortag 109,40 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 2.681 $/oz, Vortag 2.675 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 1.935 $/oz, Vortag 1.956 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 0,5 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 68,09 $/barrel, Vortag 65,31 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien erholen sich nach einem schwächeren Handelsbeginn. Der Xau-Index verbessert sich um 1,0 % oder 4,4 auf 440,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Lundin 4,0 % und G Mining 3,6 %. Bei den kleineren Werten haussieren Intern. Tower Hill 16,4 %, Novagold 11,5 % und First Mining 11,3 %. Belo Sun geben 4,6 % und Integra 4,4 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Avino 9,1 %, Metallic 6,5 % und Impact 5,4 % an. Fresnillo fallen 6,9 %, Andean 6,7 % und New Pacific 6,3 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel fester. Valterra verbessern sich 4,6 %, Sibanye 3,6 % und Gold Fields 3,2 %.
Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Focus 7,0 %, Ora Banda 4,4 % und St Barbara 4,1 %. Bei den Explorationswerten ziehen Tanami 14,6 %, Silver Mines 7,8 % und Ausgold 5,9 % an. Bei den Metallwerten verbessert sich Paladin 5,4 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,9 % auf 576,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ausgold (+5,9 %), Orezone (+4,3 %) und G Mining (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Artemis (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 8,2 % auf 480,86 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 127,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 151,9 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 227,3 auf 244,4 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 127,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,4 % auf 143,60 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avino (+9,1 %), Valterra (+4,6 %) und West African (+3,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 12,9 % auf 112,83 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 135,9 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 102,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 290,2 auf 326,7 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 135,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,5 % auf 103,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aeris (+5,5 %), Evolution (+4,0 %) und Northern Star (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fresnillo (-6,9 %), Benz (-4,0 %) und Artemis (-3,6 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.12.25 gewinnt der Fonds 9,0 % auf 86,97 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 104,2 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 61,2 %. Das Fondsvolumen erhöht sich im Dezember von 12,2 auf 13,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 104,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten in deutscher Sprache sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (www.ipconcept.com) einsehbar. https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html
Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.