EZB und Euro-Rettungsfonds bereiten Bankenrettung bei Pleite Griechenlands vor

Tagesbericht vom 20.05.15

Der Goldpreis fällt im gestrigen New Yorker Handel von 1.220 auf 1.208 $/oz. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.208 $/oz um etwa 15 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „EZB und Euro-Rettungsfonds wollen Griechenland bei einem Zahlungsausfall nicht sofort fallen lassen“.

Natürlich wollen EZB und Euro-Rettungsfonds die griechischen und andere europäische Banken bei einer Pleite Griechenlands nicht fallen lassen. Wenn es um die Griechen oder Griechenland gehen würde, wäre der Konkurs schon längst abgewickelt. Weil es aber um die Rettung der Banken und vielleicht noch um das politische Ziel der Schaffung der Vereinigten Staaten von Europa geht, wird die steuergehaftete Kreditpapierfalschgeldpyramide immer weiter aufgebaut. Dabei ist die Überschrift im Handelsblatt eines von tausenden Beispielen des bei dieser Entwicklung versagenden Journalismus.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem sehr festen Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 34.895 Euro/kg, Vortag 34.741 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber fällt zurück (aktueller Preis 16,98 $/oz, Vortag 17,50 $/oz). Platin verliert deutlich (aktueller Preis 1.147 $/oz, Vortag 1.166 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 773 $/oz, Vortag 783 $/oz). Die Basismetalle brechen um weitere 2-3 % ein.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex bricht um 3,9 % oder 2,9 auf 72,0 Punkte ein. Bei den Standardwerten fallen Eldorado 3,9 % und Barrick 3,5 % zurück. Bei den kleineren Werten verlieren Sandspring 9,1 %, Golden Reign 5,9 % und Sandstorm 5,7 %. Gegen den Trend ziehen Santa Fe 18,6 %, Banro 17,6 % und Entree 11,8 % an. Bei den Silberwerten geben Hochschild 9,2 %, Coeur 6,6 % und Impact 6,4 % nach. Gegen den Trend ziehen Alexco 12,3 %, Maya 10,6 % und Arian 9,1 % an.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. Gold Fields fallen 5,2 %, Harmony 4,9 % und Anglogold 4,6 % zurück.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen St Barbara 10,0 %, Regis 6,6 % und Silver Lake 5,1 %. Gegen den Trend kann sich Tribune um 2,8 % befestigen. Bei den Explorationswerten fallen Northern Mining und Gryphon jeweils 9,1 % sowie Tanami 7,4 %. Gegen den Trend ziehen Golden Rim 14,3 % und Excelsior 6,8 % an. Bei den Metallwerten brechen Rex 13,0 %, Grange 8,3% und Fortescue 6,8 % ein.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbbessert sich um 0,6 % auf 68,02 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+6,8 %), Altona (+4,2 %) und Azumah (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-6,6 %), Western Areas (-6,4 %) und Silver Lake (-5,1 %). Der Fonds dürfte sich heute zum Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 118 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.15 verbessert sich der Fonds um 10,2 % und kann den Abstand auf den Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen, der um 6,2 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 50,1 % deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+14,1 %). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 33,0 %, der jetzt wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-39,2 %) liegt. Das Fondsvolumen erhöht sich bei leichten Abflüssen von 11,5 auf 12,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 36,1 % (Xau-Vergleichsindex +7,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2 % auf 21,87 Euro. Bester Fondswert ist heute Alexco (+12,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-9,2 %), Coeur (-6,6 %) und Impact (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.04.15 verbessert sich der Fonds um 5,4 % und bleibt damit leicht hinter dem Anstieg des Hui-Vergleichsindex zurück. Seit dem Jahresbeginn verbessert sich der Gewinn auf 12,4 % (Hui-Vergleichsindex +18,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zum den Kursgewinnen von 22,6 auf 23,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Gewinn im Jahr 2015: +5,4 % (Hui-Vergleichsindex +7,6 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,2 % auf 26,08 Euro. Bester Fondswert ist heute Tribune (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Regis (-6,6 %), Western Areas (-6,4 %) und Gold Fields (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 256 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.15 verbessert sich der Fonds mit 10,3 % besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % zulegt. Der Gewinn seit Jahresbeginn erhöht sich damit auf 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +14,1 %). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 6,7 auf 7,3 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 33,5 % (Xau-Vergleichsindex +14,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,4 % auf 18,13 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Matsa (-14,8 %), Fortescue (-6,8 % und Sandfire (-5,7 %) belastet und sich parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 256 Rohstofffonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR

In der Monatsauswertung zum 30.04.15 verbessert sich der Fonds mit 7,7 % besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,7 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 25,2 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 3,7 % zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,9 auf 2,0 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 25,2 % (TSX-Venture Vergleichsindex +3,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Känguru (Sonderaktion) vor 1 oz Maple Leaf gesucht. Im Silberbereich werden vor allem 1 oz Maple Leaf geordert. Die Verkaufsneigung bleibt leicht erhöht. Jeweils 6 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr