Tagesbericht vom 22.09.15
Der Goldpreis verbessert im gestrigen New Yorker Handel von 1.131 auf 1.133 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong sehr ruhig und notiert aktuell mit 1.134 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
28.08.15: 99,9 % der Bevölkerung und 20 % ideologisch nicht blockierte Politiker: „Wir können nicht alle Menschen aus Krisengebieten und alle Armutsflüchtlinge aufnehmen“ (zit. nach gesunder Menschenverstand) (vgl. Tagesbericht vom 28.08.15).
22.09.15: 99,9 % der Bevölkerung, 40 % ideologisch nicht blockierte Politiker und Bundeinnenminister Thomas de Maiziere: „Wir können nicht alle Menschen aus Krisengebieten und alle Armutsflüchtlinge aufnehmen“ (zit. nach Thomas de Maiziere).
Kommentar: Noch viel langsamer wächst der Erkenntnisgewinn Bevölkerung und in der Politik, dass ein Finanzsystem nicht stabilisiert werden kann, wenn alte Schulden mit neuen Schulden oder neu gedrucktem Geld finanziert werden. Der Anteil der Bevölkerung dürfte hier bei etwa 50 % und der Anteil der Politiker bei etwa 1 % liegen.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem festeren Dollar leicht zulegen (aktueller Preis 32.663 Euro/kg, Vortag 32.409 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 15,22 $/oz, Vortag 15,21 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 971 $/oz, Vortag 982 $/oz). Palladium entwickelt sich freundlich (aktueller Preis 611 $/oz, Vortag 604 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich auf tiefem Niveau uneinheitlich.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,5 % oder 1,2 auf 47,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Detour 5,5 % und Kinross 5,0 % zurück. Yamana kann gegen den Trend um 3,1 % zulegen. Bei den kleineren Werten fallen Torex 8,7 %, Vista 7,9 % und Alamos 7,8 %. Timmins ziehen 25,9 %, Entree 11,1 % und Intern. Tower Hill 8,2 % an. Bei den Silberwerten verlieren AZ-Mining 10,3 % und Hecla 4,5 %. Aurcana verbessern sich 3,6 % und Arian 3,0 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel schwach. DRD fallen 8,8 %, Harmony 7,4 % und Gold Fields 6,6 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Oceana 7,5 %, Silverlake 6,7 % und Aurelia 6,3 %. Gegen den Trend können Regis 5,7 % und Red 5 um 3,5 % zulegen. Bei den Explorationswerten verliert Northern Mining 16,7 %. Tanami ziehen 17,3 % und Gold Road 10,0 % an. Bei den Metallwerten gibt Western Areas 4,5 % ab. Lynas steigen 5,4 % und Grange 4,6 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 57,73 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+10,0 %) und Regis (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-8,8 %), Torex (-8,7 %) und Oceana (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds 1,1 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Mit einem Gewinn von 22,5 % bleibt der Fonds jedoch deutlich in der Pluszone und entwickelt sich weitaus besser als der Xau-Vergleichsindex, der mit einem Verlust von 24,0 % notiert. Seit der Auflage des Fonds im April 2007 kann sich der Fonds mit einem Verlust von 45,3 % ebenfalls vom Xau-Vergleichsindex (-59,5 %) abkoppeln. Bei leichten Zuflüssen erhöht sich das Fondsvolumen von 9,3 auf 9,4 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 22,5 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,9 % auf 15,65 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der AZ-Mining (-10,3 %), Teranga (-4,8 %) und Hecla (-4,5 %) belastet und dürfte etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 0,2 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,8 % zulegen kann. Dennoch behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 17,4 % seit dem Jahresbeginn besser als der Hui-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,3 % aufweist. Durch kleinere Zuflüsse erhöht sich das Fondsvolumen von 18,1 auf 18,5 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 17,4 % (Hui-Vergleichsindex -24,3 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,1 % auf 22,09 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Timmins (+25,9 %), Gold Road (+10,0 %) und Regis (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der DRD (-8,8 %), Torex (-8,7 %) und Oceana (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verbessert sich der Fonds um 1,4 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,6 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 8,9 % damit deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex, der einen Verlust von 24,0 % verzeichnet. Das Fondsvolumen bleibt mit 5,8 Mio Euro unverändert.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,9 % (Xau-Vergleichsindex -24,0 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,5 % auf 14,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Timmins (+25,9 %), Gold Road (+10,0 %) und Atlas (+3,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Canyon (-16,0 %), Base (-12,3 %) und Oceana (-7,5 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.
In der Monatsauswertung zum 31.08.15 verliert der Fonds mit 4,4 % weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 9,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 2,0 % wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 24,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,6 Mio Euro nach.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 21,6 % (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf 2015 (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand und deutschen Münzen gesucht. Im Silberbereich werden Orders 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru (jetzt sofort lieferbar) platziert. Die Verkaufsneigung hat sich deutlich erhöht. Etwa 4 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
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