Bild: Gold ungeeingnet, Riester sparen, Anleihen sehr sicher

Tagesbericht vom 08.05.12


Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt unverändert bei 1.639 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.636 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien setzen ihren Ausverkauf weltweit fort.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de Ratgeber: „Wo ist mein Geld heute noch sicher?“ (08.05.12 – 0:33 Uhr, von Ralf Klostermann).

„Wie lege ich am besten für später etwas auf die Seite?“
„Erstens: Dispo ausgleichen, Kredite tilgen. Zweitens: Riester als Sparplan bei einer Sparkasse oder als Fondssparplan abschließen. Drittens: Zwei bis drei Nettogehälter auf ein Tagesgeldkonto legen. Viertens: Per Sparbrief oder Bundeswertpapiere mit einer Laufzeit von maximal sechs Jahren möglichst 10 000 bis 20 000 Euro sparen“.

„Wo ist mein Geld noch sicher?“
„Hundertprozentig sicher ist keine Geldanlage. Aber sehr sicher sind Bundeswertpapiere und Spareinlagen (Festgeld und Tagesgeld).“

„Ist Gold eine gute Geldanlage?“
„Gold ist ein Rohstoff, der Preis ist spekulativ. Gold ist im Moment sehr teuer. Zinsen gibt es dafür nicht, die Aufbewahrung kostet Geld. Für Normalsparer also keine sinnvolle Anlage“.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach

kann der Goldpreis bei einem stärkeren Dollar zulegen (aktueller Preis 40.373 Euro/kg, Vortag 40.425 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kämpft mit der 30 $/oz-Marke (aktueller Preis 29,96 $/oz, Vortag 30,30 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.532 $/oz, Vortag 1.529 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 651 $/oz, Vortag 653 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6 % oder 0,9 auf 155,9 Punkte. Bei den Standardwerten geben Centerra 3,8 %, Eldorado 2,8 % und Iamgold 2,7 % nach. Agnico Eagle verbessert sich um 1,2 %. Bei den kleineren Werten fallen Allied Nevada 10,7 %, CGA 10,6 % und Prodigy 9,9 %. Gegen den Trend erholt sich Gabriel um 5,5 %. Bei den Silberwerten fallen Excellon 12,3 %, Extorre 8,6 % und Arian 7,5 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessern sich 1,2 % und DRD 1,0 %.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen erneut nachgebend. Bei den Produzenten fallen Stone 11,8 %, Ramelius 6,9 % und Resolute 5,6 %. Gegen den Trend können Hill End 8,7 % und Rand 5,0 % zulegen. Bei den Explorationswerten geben Arc 14,3 % sowie Cerro und Indochine jeweils 11,8 % nach. Gold Road erholen sich 6,8 % und PMI Gold 6,0 %. Bei den Metallwerten verliert Iluka 12,2 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,3 % auf 124,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+6,8 %) und Rand (+5,0 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Ramelius (-6,9 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 2,7 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 2,4 %. Damit behauptet sich der Fonds wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,2 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 30,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,3 %) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 21,1 auf 19,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 2,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,2 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,5 % auf 47,48 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Excellon (-12,3 %) und Extorre (-8,6 %) belastet und dürfte stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % und fällt damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-3,0 %) zurück. Damit taucht der Fonds mit einem Minus von 1,3 % seit dem Jahresbeginn leicht in Verlustzone ab, kann sich aber wesentlich besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der seit dem Jahresbeginn um 11,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen steigt durch Zuflüsse, die den Fonds zum großen Teil zu den Tiefstkursen Ende April erreichen trotz der Kursverluste von 29,7 auf 30,0 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 1,3 % (Hui-Vergleichsindex: -11,8 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,5 % auf 47,20 Euro. Bester Fondswert ist heute Gold Road (+6,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der CGA (-10,6 %), Lake Shore (-7,1 %) und Intern. Tower Hill (-6,3 %) sowie der australischen Ramelius (-6,9 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 3,7 % und fällt damit parallel zum Xau-Vergleichsindex (-3,7 %) zurück. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Verlust von 8,8 % aber immer noch gut gegen den Xau-Vergleichsindex (-10,2 %) behaupten. Das Fondsvolumen fällt im März parallel zu den Kursverlusten von 5,7 auf 5,5 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 8,8 % (Xau-Vergleichsindex: -10,2 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,2 % auf 56,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+11,4 %) und Indo Mines (+6,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Resolute (-5,6 %), Voyager (-4,3 %) und Horseshoe (-4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds 6,1 % während der TSX-Venture Vergleichsindex um 7,8 nachgibt. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,8 % und entwickelt sich damit etwas schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,5 % nachgibt. Seit der Auflage entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 41,7 % jedoch weiterhin besser als der Vergleichsindex, der einen Verlust von 48,4 % aufweist. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 4,1 auf 3,7 Mio Euro.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 160 Rohstoffaktienfonds durch http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=REL&TYPE_FUND=ALL&FOCUS=5495&SELECTED_ID=EUR:

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 1,7 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +3,7 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Da nicht absehbar ist, wann ein Börsengang der Neutron Energy gelingen könnte, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Da die Bewertungsprobleme der Trillium nicht gelöst werden können, wird die Liquidation des Fonds vorangetrieben Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein durchschnittlich hohes Ordervolumen. Gesucht bleiben im Goldbereich 1 oz Krügerrand und 1 oz Maple Leaf sowie die 1 oz American Buffalo PP, die wir in einer Sonderaktion zu einem besonders günstigen Preis abgeben. Im Silberbereich liegt die Nachfrage bei 1 oz Philharmoniker und 1 oz Maple Leaf sowie den australischen 1 kg-Münzen. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.