Banken sichern sich Zugriff auf Steuereinnahmen

Tagesbericht vom 20.12.12


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.674 auf 1.666 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.670 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien fallen weltweit leicht zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU einigt sich über Bankenaufsicht. Die Aufsicht ist die Voraussetzung dafür, dass der ESM systemrelevante Banken direkt finanzieren kann. Allerdings hat sich die EU noch nicht auf ein grenzüberschreitendes Abwicklungsregime noch auf einen Bankenfonds verständigen können, aus dem die Abwicklung bezahlt wird.
Kommentar: Damit haben die regierenden Banken den direkten Zugriff auf Steuergelder über den ESM erreicht, mit denen ihre Fehler bei sämtlichen Handelsverlusten ausgeglichen werden können. Die Aufsichtsbehörden werden mit Strafzahlungen korrumpiert, damit sie ihre Ermittlungen selbst bei kriminellen Geschäften der Banken einstellen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem vorsichtig stabilisierten Dollar seitwärts (aktueller Preis 40.611 Euro/kg, Vortag 40.660 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt weiter nach (aktueller Preis 31,13 $/oz, Vortag 31,68 $/oz). Platin fällt leicht zurück (aktueller Preis 1.593 $/oz, Vortag 1.600 $/oz). Palladium entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 694 $/oz, Vortag 694 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,0 % oder 1,6 auf 160,9 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Eldorado 2,7 %. Bei den kleineren Werten gibt Gold Canyon 9,6 % nach. Canaco verbessern sich 9,9 %, St Andrew 6,2 % und Goldgroup 5,7 %. Bei den Silberwerten verlieren US-Silver 6,7 % und Sabina 3,9 %. Kimber erholen sich 7,5 % und United 5,7 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Hill end 5,9 % und Medusa 3,6 %. Rand kann gegen den Trend um 5,7 % zulegen. Bei den Explorationswerten verlieren Augur 5,9 % und Gryphon 5,5 %. Drake erholen sich 29,0 % und Northern Mining 14,3 %. Bei den Metallwerten fallen Cape Lambert 7,0 % und Grange 6,9 % zurück.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,9 % auf 119,60 Euro. Bester Fondswert ist heute Rand (+5,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-3,7 %) und Medusa (-3,6 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 69 Edelmetallaktienfonds durch: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 30.10.12 gibt der Fonds 1,5 % nach und verliert damit deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beläuft sich der Verlust auf 4,9 % womit sich der Fonds jetzt wieder leicht besser als der Xau-Vergleichsindex präsentiert. Seit Auflage verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 27,1 % und kann den Xau-Vergleichsindex damit wieder schlagen (+24,0 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 19,7 auf 19,2 Mio Euro leicht zurück.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 4,9 % (Xau-Vergleichsindex -5,1 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,3 % auf 48,57 Euro. Bester Fondswert ist heute Kimber (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der US-Silver (-6,7 %) und Sabina (-3,9 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

Im laufenden Jahr kann sich der Fonds auf dem 2. Platz von 106 Fonds behaupten (vgl. http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=CY&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR)

In der Auswertung zum 30.11.12 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,9 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex behaupten, der um 7,6 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds noch einen kleinen Gewinn von 1,5 % und schneidet damit deutlich besser als der Hui-Vergleichsindex ab, der um 9,0 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt etwas weniger als der Kurs zurück, da der Fonds weiterhin kleinere Zuflüsse verzeichnet.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Gewinn im Jahr 2012: 1,5 % (Hui-Vergleichsindex: -9,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,1 % auf 44,41 Euro. Der Fonds wird heute durch den Kursrückgang der Gold Road (-3,7 %) belastet, dürfte aber weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 30.11.12 gibt der Fonds um 4,6 % nach und hält sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 8,9 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds den Abstand zum Xau-Vergleichsindex damit weiter verringern, bleibt aber mit einem Verlust von 13,3 % noch hinter dem Vergleichsindex zurück, der um 5,1 % nachgibt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 5,5 auf 5,2 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 13,3 % (Xau-Vergleichsindex: -5,1 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,6 % auf 40,72 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Haranga (+18,5 %), Voyager (+6,3 %) und Millennium (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Wildhorse (-4,0 %). Insgesamt dürfte sich der Fonds heute gegen den TSX-Vergleichsindex gut behaupten können.

In der Auswertung zum 30.11.12 verliert der Fonds mit 7,5 % etwas mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,1 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 33,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -15,8 %). Seit Auflage entwickelt sich der Fonds trotz der zuletzt schwächeren Entwicklung mit einem Verlust von 57,7 % nahezu parallel zum Vergleichsindex, der einen Verlust von 54,9 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt von 2,8 auf 2,6 Mio Euro parallel zu den Kursverlusten leicht nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 33,0 % (TSX-Venture Vergleichsindex: -15,8 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2011-12-28.pdf.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) befindet sich in Liquidation. Der erste Ex-Tag war der 29.02.12. Weitere Informationen zum aktuellen Stand der Liquidation, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2011-12-28.pdf.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein weiterhin überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor den deutschen Münzen, 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru geordert. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Maple Leaf und 1 oz Philharmoniker. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer unverändert auf einem niedrigen Level. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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