Australische Goldaktien schwach

Tagesbericht vom 13.05.13

Der Goldpreis erholt sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.432 auf 1.448 $/oz. Heute Morgen fällt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder zurück und notiert aktuell mit 1.435 $/oz um etwa 20 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts, die australischen Werte fallen heute Morgen wieder stärker zurück.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Staatskonto gut gefüllt“.
Kommentar: Garniert wird diese Falschmeldung mit einer Graphik über die erwarteten Steuereinnahmen, die zwischen 2012 und 2017 von 600 auf 705 Mrd Euro steigen sollen. Tatsächlich ist das Staatskonto aber nicht gut gefüllt, sondern mit 2.123 Mrd Euro im Soll.

Toyota verdreifacht den Nettogewinn 2012 auf 7,4 Mrd Euro.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis nach (aktueller Preis 35.529 Euro/kg, Vortag 35.686 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 23,55 $/oz, Vortag 23,89 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 1.489 $/oz, Vortag 1.489 $/oz). Palladium kann kräftig zulegen (aktueller Preis 704 $/oz, Vortag 685 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,3 % oder 0,3 auf 108,5 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 2,6 % und Kinross 1,6 % nach. Eldorado verbessert sich um 1,3 %. Bei den kleineren Werten fallen San Gold 11,1 %, Wesdome 9,4 % und Klondex 6,0 %. Entree ziehen 19,1 %, Centerra 7,9 % und Kirkland Lake 6,8 % an. Bei den Silberwerten fallen Excellon 10,0 %, Arian 9,5 % und Aurcana 7,3 %. United verbessern sich 6,7 % und Sabina 5,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Unity 12,5 %, Tanami 12,0 % und Teranga 9,2 %. Bei den Explorationswerten fallen Arc und Signature jeweils 25,0 % sowie Indochine 14,7 %. Legend erholen sich 12,5 % und Drake 10,5 %. Die Metallwerte zeigen sich uneinheitlich.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 5,9 % auf 70,57 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Unity (-12,5 %) Noble (-9,7 %) und Teranga (-9,2 %) belastet und dürfte gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil bleiben.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 28,6 % ein und verliert damit stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 38,7 % hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,1 % nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten zurück. Dabei konnte der Fonds in dem aktuell sehr schwachen Umfeld sogar marginale Zuflüsse verzeichnen.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 38,7 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,3 % auf 31,53 Euro. Bester Fondswert ist heute Sabina (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-10,0 %) und Aurcana (-7,3 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 12. Platz von 81 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds mit 21,6 % etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4 % zurückfallt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 32,0 %, der etwas besser als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,1 % ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von auf 21,4 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 32,0 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 5,4 % auf 27,20 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-8,9 %), Endeavour (-7,5 %) und Kingsgate (-6,6 %) belastet und dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds mit einem Verlust von 29,1 % stärker ein als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 37,2 % und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-32,1 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten auf 2,8 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 37,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 4,4 % auf 29,50 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Moly Mines (+21,7 %), Lemur (+20,0 %) und Voyager (+11,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Intrepid (-9,8 %), Endeavour (-7,5 %) und Focus (-6,3 %). Der Fonds dürfte sich heute stabil zum TSX-Venture Vergleichsindex entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds 23,5 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 13,2 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 27,2 % mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 20,0 % zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 1,6 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 27,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 6,6 % auf 15,40 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Silver Lake (-8,9 %), Kingsrose (-7,8 %) und Northern Star (-7,1 %) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 31,1 % ein und verliert damit deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4 % nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 40,2 % womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,1 % verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 40,2 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein leicht unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 2 oz Schlange (Sonderaktion) gesucht. Im Silberbereich sind 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Philharmoniker und den australischen 1 kg-Münzen gefragt. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 6 Käufer leicht erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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