Australische Goldaktien knicken ein

Tagesbericht vom 08.01.14

Der Goldpreis wird im gestrigen New Yorker Handelsverlauf von 1.238 auf 1.226 $/oz gedrückt und kann sich zum Handelsschluss wieder auf 1.232 $/oz erholen. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.227 $/oz um etwa 12 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können sich knapp behaupten. Die australischen Werte knicken heute Morgen ein.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Indonesiens BIP schrumpft im Dezemberquartal um 1,4 %. Im Gesamtjahr ist die Wirtschaftsleistung noch um 5,7 % gewachsen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem unveränderten Dollar nach (aktueller Preis 28.957 Euro/kg, Vortag 29.259 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 19,60 $/oz, Vortag 20,02 $/oz). Platin verliert leicht (aktueller Preis 1.407 $/oz, Vortag 1.417 $/oz). Palladium zeigt sich stabil (aktueller Preis 736 $/oz, Vortag 735 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich wenig verändert.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,1 auf 86,9 Punkte. Bei den Standardwerten können New Gold 2,8 % und Yamana 2,0 % zulegen. Bei den kleineren Werten erholen sich Carpathian 21,1 %, Monument 14,8 % und Intern. Tower Hill 8,3 %. Sandspring fallen 12,1 %, Victoria 11,5 % und Gold Canyon 9,4 % zurück. Bei den Silberwerten befestigen sich Wildcat 7,7 % und First Majestic 4,1 %. United fallen 16,7 %, Sabina 4,9 % und Fresnillo 4,1 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD gibt 2,6 % nach. Harmony kann um 1,6 % zulegen.


Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwach. Bei den Produzenten fallen Silverlake 13,7 %, Perseus 9,8 % und Kingsgate 7,6 %. Dragon erholt sich gegen den Trend um 26,5 %. Bei den Explorationswerten erholen sich Castle 25,0 % und Golden Rim 10,0 %. Bei den Metallwerten gibt Grange 6,4 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,1 % auf 47,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Castle (+25,0 %), Guyana (+3,8 %) und Azumah (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silverlake (-13,7 %), Kingsgate (-7,6 %) und Saracen (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.12.13 verliert der Fonds mit 4,5 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % zurück fällt. Die australischen Goldminenaktien können sich nach dem Ausverkauf im November vorsichtig stabilisieren. Der Verlust seit Jahresbeginn erhöht sich auf 62,9 % und liegt damit deutlich über dem Verlust des Xau-Vergleichsindex (-50,9 %). Das Fondsvolumen reduziert sich parallel zu den Kursverlusten von 6,7 auf 6,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 23,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Wildcat (+7,7 %) und First Majestic (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sabina (-4,9 %) und Fresnillo (-4,1 %). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Hui-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Auswertung zum 31.12.13 verliert der Fonds mit 3,8 % deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 9,0 % nachgibt. Der Fonds schließt das Gesamtjahr mit einem Verlust von 53,7 % damit besser als der Hui-Vergleichsindex (-57,1 %) ab. Das Fondsvolumen nimmt durch die Kursverluste von 16,7 auf 16,1 Mio Euro ab.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8 % auf 19,56 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intern. Tower Hill (+8,3 %), Lake Shore (+7,4 %) und Guyana (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Silverlake (-13,7 %), Kingsgate (-7,6 %) und Saracen (-7,5 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.12.13 verliert der Fonds mit 3,8 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 6,2 % zurück fällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds 58,3 % und schneidet damit schlechter als der Xau-Vergleichsindex (-50,9 %) ab. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 2,1 auf 1,9 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,6 % auf 19,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Doray (+7,5 %), Wildhorse (+7,1 %) und Indophil (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-20,0 %), Silverlake (-13,7 %) und Kingsgate (-7,6 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.12.13 verliert der Fonds mit 3,2 % marginal stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 3,1 % nachgibt. Mit einem Verlust von 54,7 % seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds deutlich hinter dem TSX-Venture Vergleichsindex (-31,3 %) zurück. Das Fondsvolumen bleibt unverändert bei 1,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguruh gesucht. Bei den Silberprodukten steht derzeit nur der 1 kg-Barren zum Verkauf zur Verfügung. Wir erwarten die Lieferung der ersten 1 oz Münzen in den nächsten Tagen. Die Verkaufsneigung hat sich bei etwa 1 Verkäufer auf 7 Käufer eingependelt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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