Tagesbericht vom 21.11.16
Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.212 auf 1.207 $/oz nach. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong zulegen und notiert aktuell mit 1.215 $/oz um etwa 8 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien geben leicht nach. Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen freundlicher.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Türkische Regierung entlässt 13 Redakteure der Zeitung Cumhuriyet. Wegen des Flüchtlingsabkommens (Bezahlte Grenzsicherung gegen die Einwanderung von Flüchtlingen in die EU) bleiben die europäischen Regierungen bei allen Verstößen gegen die Aufhebung demokratischer Strukturen in der Türkei bis auf ein paar Lippenbekenntnisse untätig.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den leicht nachgebenden Dollar zulegen (aktueller Preis 36.755 Euro/kg, Vortag 36.662 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und anderen Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen Anfang 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber stabilisiert sich (aktueller Preis 16,71 $/oz, Vortag 16,59 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 929 $/oz, Vortag 928 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 729 $/oz, Vortag 718 $/oz). Die Basismetalle geben leicht nach.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 0,6 auf 79,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Kinross 4,4 % und Detour 4,2 % (Vortag -4,4 %). Bei den kleineren Werten geben Belo Sun 13,8 % und Gabriel 13,0 % nach. Sandspring ziehen 15,7 %, Integra 8,3 % und Northern Dynasty 8,0 % an. Bei den Silberwerten fallen Sierra 7,2 %, Fresnillo 6,9 % und Hochschild 6,3 %. Great Panther befestigen sich 5,1 % und Coeur 2,6 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD verliert 2,7 %.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Teranga 8,8 %, Oceana 7,7 % und St Barbara 7,2 %. Alkane verliert 16,1 %. Bei den Explorationswerten verbessert sich Bassari 6,3 % (Vortag +14,3 %). Citigold geben 8,3 % und Tanga 7,1 % nach. Bei den Metallwerten verlieren Rex 12,7 % und Cape Lambert 5,9 %.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 1,8 % auf 114,04 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+7,7 %), St Barbara (+7,2 %) und Medusa (+6,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Guyana (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 8,8 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 99,9 % den Abstand zum Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) verteidigen. Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 23,5 % vom Xau-Vergleichsindex (-27,7 %) ab. Bei kleineren Abflüssen verringert sich das Fondsvolumen im Oktober von 42,1 auf 36,7 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2016: 99,9 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,5 % auf 34,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Teranga (+4,8 %), Coeur (+2,6 %) und Evolution (+2,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fresnillo (-6,9 %), Hochschild (-6,3 %) und Bear Creek (-4,6 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,4 % etwas mehr als der Hui-Vergleichsindex, der 7,9 % abgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 151,2 % in der Spitzengruppe aller Fonds weltweit und weit vor dem Hui-Vergleichsindex (+85,0 %). Das Fondsvolumen verringert sich im Oktober durch die Kursverluste von 70,6 auf 64,2 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 151,2 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8 % auf 37,77 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Oceana (+7,7 %), Doray (+4,9 %) und Metals X (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Guyana (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 9,2 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,8 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Gewinn von 80,5 % hinter dem Xau-Vergleichsindex (+85,0 %) leicht zurück. Gemessen an den letzten 3 Jahren präsentiert sich der Fonds als einer der besten Goldminenfonds weltweit. Das Fondsvolumen fällt im September bei leichten Zuflüssen von 14,4 auf 13,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 8,7 %
Gewinn im Jahr 2015: 14,9 %
Gewinn im Jahr 2016: 80,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,3 % auf 29,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Acacia Coal (+25,0 %) und Buxton (+14,3 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cudeco (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.
In der Monatsauswertung zum 31.10.16 verliert der Fonds mit 6,3 % deutlich stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet der Fonds mit einem Gewinn von 93,7 % den großen Abstand zum TSX-Venture Vergleichsindex (+51,2 %). Das Fondsvolumen fällt im Oktober durch die Kursverluste von 3,7 auf 3,6 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 93,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Westgold
Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein weit überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand, deutsche Münzen und 1 oz Lunar-Münzen geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Känguru, 10 oz Kookaburra (Sonderaktion), australische 1 kg-Münzen und 1 kg-Barren gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.
Alle Angaben ohne Gewähr