Arme Schweiz

Tagesbericht vom 30.04.13

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.476 auf 1.464 $/oz, kann sich aber bis zum Handelsschluss wieder auf das Ausgangsniveau von 1.476 $/oz befestigen. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.467 $7oz um etwa 3 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich uneinheitlich.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Thomas Jordan, Präsident der Schweizer Zentralbank gibt den offiziellen Standort der Goldreserven bekannt. 70 % sollen in der Schweiz, 20 % bei der Bank of England und 10 % bei der Zentralbank Kanadas lagern.
Kommentar 1. Problematisch erscheint vor allem der Lagerstandort bei der Bank of England. Die Bank of England verwaltet 4.600 t Gold. Bei der Inventur der Queen konnten im Dezember 2012 aber nur etwa 790 t nachgewiesen werden. Da Großbritannien über einen Goldbestand von 310 t verfügt, stehen den anderen Goldgläubigern nur 480 von 4.600 t zur Verfügung. Davon beansprucht die Schweiz etwa 210 t.
2. Die deutsche Bundesbank will Gold aus Frankreich und den USA, aber nicht aus England zurückholen.
3. Thomas Jordan, Präsident der Schweizer Zentralbank: „Gold gehört zu den volatilsten und damit riskantesten Anlagen“  – arme Schweiz!


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis nach (aktueller Preis 35.887 Euro/kg, Vortag 36.229 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zwischenzeitlich auf 24,60 $/oz zulegen (aktueller Preis 24,09 $/oz, Vortag 24,28 $/oz). Platin steigt an (aktueller Preis 1.492 $/oz, Vortag 1.484 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 695 $/oz, Vortag 681 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1 %.


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,5 % oder 1,6 auf 107,9 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Barrick 3,7 % und New Gold 2,6 %. Kinross gibt 1,3 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Sulliden 8,4 %, Monument 8,1 % und Wesdome 8,0 % an. Atna geben 4,6 %, Centerra 4,3 % und Carpathian 4,0 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich Maya 12,0 %, US-Silver 6,5 % und Kimber 5,9 %. Arian geben 11,5 % und United 7,7 % nach.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony erholen sich 4,0 %, Anglogold 2,5 % und Gold Fields 2,4 %.


Die australischen Goldminenaktien bleiben unter Druck. Bei den Produzenten fallen Ramelius 9,1 %, Northern Star 8,8 % und Silver Lake 7,9 %. Rand verbessern sich 18,4 % sowie Tribune und Beadell jeweils 3,7 %. Bei den Explorationswerten fallen Arc 25,0 %, Northern Mining 14,3 % und Golden Rim 12,0 %. Signature ziehen 50,0 %, Intrepid 15,2 % und Legend 12,5 % an. Bei den Metallwerten geben Cape Lambert 9,1 %, Panoramic 6,4 % und Perilya 6,3 % nach.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 4,0 % auf 71,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Rand (+18,4 %), Noble (+7,3 %) und Tribune (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,1 %), Northern Star (-8,8 %) und Silver Lake (-7,9 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

Auf Sicht der letzten 5 Jahre erreicht der Fonds den 29. Platz von 42 Edelmetallaktienfonds: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=5Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,2 % und damit marginal besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 0,9 % zuleget. Im laufenden Jahr entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 14,2 % etwas schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 13,2 % nachgibt. Seit der Auflage im April 2007 verzeichnet der Fonds aktuell einen Verlust von 1,4 % und bleibt damit leicht hinter den Xau-Vergleichsindex zurück (-1,3 %). Das Fondsvolumen entwickelt sich im März mit 14,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 14,2 %

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag – für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 3,4 % auf 32,34 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+6,5 %), Kimber (+5,9 %) und Fortuna (+4,9 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 7. Platz von 69 Fonds nach oben: http://www.onvista.de/fonds/performance.html?TIME_SPAN=3Y&DIA=ABS&TYPE_FUND=72&FOCUS=5584&SELECTED_ID=EUR

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds marginal um 0,1 % und damit etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 0,3 % zulegen. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 13,3 % aber weiterhin besser als der Hui-Vergleichsindex (-15,1 %). Das Fondsvolumen zieht durch leichte Zuflüsse von 26,5 auf 27,3 Mio Euro an.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,3 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,0 % auf 27,44 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Detour (+7,8 %), Brigus (+4,8 %), Tribune (+3,7 %) und Barrick (+3,7 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,1 %), Silver Lake (-7,9 %) und Panoramic (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 1,5 % und kann damit etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,9 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn schneidet der Fonds mit einem Verlust von 11,4 % weiterhin besser ab als der Xau-Vergleichsindex (-13,2 %). Das Fondsvolumen bleibt im März mit 4,0 Mio Euro unverändert.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 11,4 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,5 % auf 28,91 Euro. Die bbesten Fondswerte sind heute Intrepid (+15,2 %), Indo Mines (-11,8 %) und Equatorial (+11,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Crucible (-25,0 %), Voyager (-11,1 %) und Perilya (-6,3 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verliert der Fonds 4,3 % und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,2 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Verlust von 4,8 % aber weiterhin besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 7,8 % zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,3 auf 2,1 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 73,9 %
Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 0,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 2,8 % auf 15,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kimber (+5,9 %), Beadell (+3,7 %) und Saracen (+3,6 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-9,1 %), Silver Lake (-7,9 %) und Doray (-6,4 %). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.03.13 verbessert sich der Fonds um 2,0 % und kann damit leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen, der sich um 0,3 % verbessert. Seit dem Jahresbeginn verringert sich der Verlust auf 13,1 % womit der Fonds sich etwas besser als der Vergleichsindex entwickelt, der um 15,1 % zurückfällt. Das Fondsvolumen bleibt im März mit 1,7 Mio Euro unverändert.

Verlust im Jahr 2008: 58,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2010: 29,2 %
Verlust im Jahr 2011: 50,7 %
Verlust im Jahr 2012: 24,7 %
Verlust im Jahr 2013: 13,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Meldung vom 04.02.13: Der Stabilitas Growth-Small Cap konnte trotz der extrem schwachen Entwicklung seit Ende 2007 und dem aktuellen Desinteresse für kleinere Wachstums- und Explorationswerte für die Stabilitas Fonds-Familie gerettet werden. Der Fonds ist jetzt täglich handelbar und darf seit dem 29. Januar 2013 in Deutschland vertrieben werden. Es ist zu erwarten, dass auf dem aktuellen Tiefpunkt der Stimmung für diese Werte nur extrem antizyklisch orientierte Investoren Interesse für den Fonds haben werden. Der Anlageschwerpunkt des Fonds wurde von den Explorationswerten auf Wachstumswerte verschoben. Außerdem wurden einige liquide Werte beigemischt, um der täglichen Handelbarkeit gerecht zu werden. Die wahre Qualität des Fonds dürfte sich erst bei einer längeren Aufwärtsbewegung zeigen, wenn die Wachstums- und Explorationswerte wieder in den Focus der Anleger rücken.


Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 1,11 Euro für die P-Tranche und 1,18 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278436620-2013-04-03.pdf.


Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde zum 31.03.13 liquidiert. Nach einer Zwischenausschüttung am 29.02.12 wurden noch 4,00 Euro für die P-Tranche und 4,38 Euro für die I-Tranche ausgeschüttet, s. http://www.ipconcept.com/fdsdocs/pub/pub-lu0278435739-2013-04-03.pdf.



Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein anhaltend hohes Kaufinteresse, das um etwa 50 % über dem Durchschnitt der letzten Monate liegt. Weiterhin leiden vor allem die populären Standardprodukte (1 oz Krügerrand im Goldbereich, 1 oz Maple Leaf, 1 oz Philharmoniker und die australischen 1 kg-Münzen im Silberbereich) an Lieferverzögerungen. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich sind 1 oz Maple Leaf vor 1 oz Philharmoniker und den australischen 1 kg-Münzen gefragt. Die Verkaufsneigung hat sich bei etwa 1 Verkäufer auf 10 Käufer eingependelt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr