Tagesbericht

Tagesbericht vom 23.01.25

Marketingmitteilung


Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 2.758 auf 2.756 $/oz leicht nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wenig verändert und notiert aktuell mit 2.754 $/oz um 4 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich seitwärts.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Gerüchte über Zölle von 20 % auf importiertes Gold führen zu einer stark gestiegenen Goldnachfrage in den USA. Die Zinsen für die Goldleihe in London steigen auf 3,5 % und erreichen den höchsten Stand seit 2002.

Kommentar: Üblicherweise sind solche Bewegungen sehr kurzfristig und haben keine mittelfristigen oder langfristigen Auswirkungen auf den Goldpreis.



Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 85.042 Euro/kg, Vortag 84.895 Euro/kg). Der Goldpreis hat unser Ziel-Preisband von 2.300 bis 2.500 $/oz überschritten. Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern, haben wir unser Goldpreisziel auf 2.500 bis 2.600 $/oz leicht angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten überlagern derzeit unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld voll in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber gibt nach (aktueller Preis 30,59 $/oz, Vortag 30,74 $/oz). Platin entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 938 $/oz, Vortag 941 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 958 $/oz, Vortag 943 $/oz). Die Basismetalle legen etwa 0,5 % zu. Der Ölpreis fällt (aktueller Preis 78,63 $/barrel, Vortag 78,91 $/barrel).


Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich etwas leichter. Der Xau-Index verliert 0,5 % oder 0,8 auf 149,4 Punkte. Bei den Standardwerten fällt Newmont 1,6 %. Alamos befestigt sich 1,5 %. Bei den kleineren Werten verliert Belo Sun 5,6 %. Allied können 5,0 %, Vista 4,8 % und Skeena 4,1 % zulegen. Bei den Silberwerten fällt Hochschild 15,6 %. Guanajuato gewinnen 5,6 % und Silver Bull 4,4 %.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. DRD steigen 6,6 % und Harmony 2,5 %.


Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten steigen Pantoro 5,0 %, Regis 3,9 % und Catalyst 3,2 %. Evolution verliert 3,9 %. Bei den Explorationswerten fallen West Wits 12,5 % sowie Focus und Tanami jeweils 6,7 %. Bei den Metallwerten verliert Iluka 6,5 %. Mt Gibson kann 4,8 % zulegen.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,0 % auf 231,30 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sovereign (+4,9 %), Regis (+3,9 %) und Dundee (+2,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Firefly (-4,6 %), Ausgold (-4,4 %) und Bellevue (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Markt nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.24 verliert der Fonds 5,3 % auf 211,02 Euro. Im Jahr 2024 stellt sich der Gewinn damit auf 16,6 %. Über die letzten 5 Jahre verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 23,9 %. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 137,4 auf 129,7 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2020: 12,1 %
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 51,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Regis (+3,9 %), Sierra (+2,3 %) und Gold Fields (+2,0 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-15,6 %), Americas Silver (-2,8 %) und West African (-1,8 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Markt nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.12.24 verliert der Fonds 5,8 % auf 47,83 Euro. Im Jahr 2024 verzeichnet der Fonds damit einen Gewinn von 21,8 %. Über die letzten 5 Jahre verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,5 %. Das Fondsvolumen verringert sich parallel zu den Kursverlusten von 161,9 auf 151,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2020: 19,6 %
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 0,7 % auf 46,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Resource Development (+18,8 %), Aumega (+7,5 %), Mt Gibson (+4,8 %) und Mandrake (+4,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Development Global (-5,9 %), Evolution (-3,9 %) und Pilbara (-3,7 %). Der Fonds dürfte sich heute gegen den Markt stabil entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.12.24 verliert der Fonds 3,8 % auf 42,59 Euro. Im Jahr 2024 stellt sich der Verlust auf 5,1 %. Über die letzten 5 Jahre verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 10,4 %. Das Fondsvolumen verringert sich durch die Kursverluste und kleinere Abflüsse von 10,5 auf 9,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2020: 40,2 %
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Alle Angaben ohne Gewähr