Tagesbericht

Tagesbericht vom 12.12.19

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.466 auf 1.475 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.474 $/oz um 11 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.


Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Kraftfahrt-Bundesamt meldet für die ersten 11 Monate einen Anstieg der Zulassungen von SUVs um 18 % auf 1,03 Mio Fahrzeuge.

Kommentar: Es ist ja auch deutlich bequemer mit einem SUV, statt mit einem Kleinwagen zur Preisverleihung an Greta zu fahren oder die Kinder von der Fridays for Future Demo abzuholen.


Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwachen Dollar seitwärts (aktueller Preis 42.531 Euro/kg, Vortag 42.432 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz nach einer zehnjährigen Hausse überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen fehlender Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold, Silber und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der zwischen 2011 und 2015 über mehrere Jahre negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem mehrfachen Ausverkauf mit einer längerfristigen stabilen und freundlichen Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.


Silber kann zulegen (aktueller Preis 16,84 $/oz, Vortag 16,60 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 935 $/oz, Vortag 915 $/oz). Palladium steigt auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 1.918 $/oz, Vortag 1.898 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1,5 %. Der Ölpreis entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 64,01 $/barrel, Vortag 63,96 $/barrel).


Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,9 % oder 2,8 auf 99,6 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Yamana 3,8 %. Franco-Nevada gibt 0,6 % nach. Bei den kleineren Werten ziehen Midas 10,7 %, Lydian 6,3 % sowie Gold Resource, Alio und New Gold jeweils 5,7 % an. Entree fallen 7,3 %, Intern. Tower Hill 7,1 % und First Mining 6,4 %. Bei den Silberwerten können Aurcana 13,3 %, Alexco 8,4 % und Great Panther 7,4 % zulegen.


Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Sibanye steigen 9,8 %, Impala 7,0 %, DRD 6,6 % und Anglogold 6,4 %.


Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen etwas freundlicher. Bei den Produzenten steigen Silver Lake 5,0 %, Westgold 4,7 % und Red 5 um 4,0 %. Bei den Explorationswerten gibt Legend 8,2 % nach. Bei den Metallwerten verbessern sich Lynas 9,7 % und Sandfire 4,1 %. Paladin verliert 4,5 %.


Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2 % auf 158,90 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+9,8 %), Impala (+7,0 %) und Anglogold (+6,4 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 gibt der Fonds um 1,2 % auf 157,24 Euro nach und bleibt hinter dem Xau-Vergleichsindex zurück, der um 1,1 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds um 43,8 % zulegen und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex (+40,7 %). Seit Auflage des Fonds im April 2007 setzt sich der Fonds mit einem Gewinn von 57,2 % vom Xau-Vergleichsindex (-20,7 %) deutlich ab. Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei kleineren Zuflüssen von 127,1 auf 127,9 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2014: 4,6 %
Gewinn im Jahr 2015: 38,5 %
Gewinn im Jahr 2016: 75,0 %
Gewinn im Jahr 2017: 0,5 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2018: 0,6 % (bester Goldminenfonds auf 3-, 5- und 10-Jahressicht (Quelle: Euro)
Gewinn im Jahr 2019: 43,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 0,7 % auf 43,03 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Sibanye (+9,8 %), Alexco (+8,4 %) und Impala (+7,0 %). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verbessert sich der Fonds um 4,4 % auf 41,16 Euro und entwickelt sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex, der um 1,3 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Gewinn von 59,8 % vor dem Hui-Vergleichsindex (+39,2 %). Das Fondsvolumen erhöht sich im November bei leichten Abflüssen von 104,0 auf 106,3 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 14,2 %
Verlust im Jahr 2015: 24,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 132,0 %
Verlust im Jahr 2017: 15,1 %
Verlust im Jahr 2018: 9,2 %
Gewinn im Jahr 2019: 59,8 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Durch die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel wird ein beschleunigtes Wachstum des Fonds erwartet. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.


Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verliert 1,7 % auf 35,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lynas (+9,7 %), Great Panther (+7,4 %) und Silver Lake (+5,0 %). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.11.19 verliert der Fonds 6,1 % auf 35,67 Euro und entwickelt sich damit schwächer als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 0,9 % nachgibt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 26,5 % vom Vergleichsindex (+2,0 %) absetzen. Das Fondsvolumen verringert sich im November bei leichten Abflüssen von 10,9 auf 10,1 Mio Euro.

Verlust im Jahr 2014: 22,1 %
Gewinn im Jahr 2015: 8,8 %
Gewinn im Jahr 2016: 71,5 %
Verlust im Jahr 2017: 8,4 %
Gewinn im Jahr 2018: 17,7 %
Gewinn im Jahr 2019: 26,5 %

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.


Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) bleibt bis zum 2. Januar 2020 geschlossen. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr