Tagesbericht vom 09.04.26
Marketingmitteilung
Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 4.800 auf 4.719 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 4.718 $/oz um 89 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldaktien entwickeln sich uneinheitlich.
Von der Weltfinanzkrise über den Crack-up-Boom (Katastrophenhausse) zur Währungsreform
Ex-Finanzminister Jörg Kukies (SPD) wird Deutschlandchef bei Morgan Stanley. Bevor er 2018 von Olaf Scholz als Staatssekretär ins Bundeskanzleramt berufen wurde und später Finanzminister wurde, arbeitete Kukies fast 20 Jahre lang bei Goldman Sachs.
Kommentar: Den Investmentbanken geht es finanziell sehr gut.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem festeren Dollar nach (aktueller Preis 130.268 Euro/kg, Vortag 132.387 Euro/kg). Nach der Ankündigung der Zentralbanken, die Geldpolitik wieder zu lockern und der Entscheidung am 18.03.25, Deutschland mit etwa 1.700 Mrd Euro zusätzlich zu verschulden sowie der Wiederaufnahme der Anleihekäufe durch die Fed, haben wir den von uns errechneten fairen Wert für Gold am 05.01.26 auf 3.200 $/oz angehoben. Die Goldkäufe der BRICS-Staaten und mutmaßlich der US-Behörden überlagern weiterhin unser Goldpreisziel, sind aber nicht zu kalkulieren. Wir werden diese Zentralbankkäufe erst in unserem Goldpreisziel berücksichtigen, wenn es sich bestätigt, dass sie nachhaltig sind. Wir empfehlen, im aktuellen geldpolitischen und politischen Umfeld grundsätzlich in Gold, Silber, Platin und in Edelmetallaktien investiert zu bleiben. In der aktuellen Übertreibungsphase (Gold über 5.000 $/oz, Silber über 80 $/oz) sind Gewinnmitnahmen gerechtfertigt, um das Depot auszubalancieren. In der kommenden Inflationsphase wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber fällt (aktueller Preis 73,90 $/oz, Vortag 76,90 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 2.007 $/oz, Vortag 2.033 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 1.542 $/oz, Vortag 1.517 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1 %. Der Ölpreis steigt (aktueller Preis 97,76 $/barrel, Vortag 94,81 $/barrel).
Die nordamerikanischen Goldminenaktien entwickeln sich fester. Der Xau-Index verbessert sich um 3,3 % oder 12,7 auf 399,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Endeavour 5,9 % und Kinross 4,1 %. Bei den kleineren Werten können Intern. Tower Hill 7,8 %, Northern Dynasty 7,6 % und Chesapeake 7,3 % zulegen. Rusoro verliert 5,2 %. Bei den Silberwerten ziehen Minaurum 8,6 %, SSR 7,1 % und Abra 5,2 % an. First Majestic gibt 2,3 % nach.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel sehr fest. Sibanye steigen 6,4 %, Anglogold 6,3 % und Gold Fields 5,5 %. Impala verliert gegen den Trend 3,8 %.
Der australische Markt entwickelt sich heute Morgen leichter. Bei den Produzenten fallen Greatland 4,5 %, Focus 4,3 % und Tribune 3,4 %. Alkane befestigt sich 4,1 %. Bei den Explorationswerten fallen Terra 8,7 %, West Wits 5,8 % und Silver Mines 5,4 %. Citigold verbessert sich 5,6 %. Bei den Metallwerten gibt Sandfire 4,0 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 4,6 % auf 528,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute K 92 (+3,2 %) und B2 Gold (+2,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Tribune (-3,4 %) und Kingsgate (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Markts zurückbleiben.
In der Monatsauswertung zum 31.03.26 verliert der Fonds 20,0 % auf 481,11 Euro. Seit dem Jahresbeginn reduziert sich der Gewinn auf 0,1 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 184,8 %. Das Fondsvolumen verringert sich im Februar bei größeren Abflüssen von 256,5 auf 177,5 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 2,2 %
Verlust im Jahr 2022: 8,2 %
Gewinn im Jahr 2023: 5,6 %
Gewinn im Jahr 2024: 16,6 %
Gewinn im Jahr 2025: 127,9 %
Gewinn im Jahr 2026: 0,1 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Stabilitas Silber & Weissmetalle Fonds (A0KFA1) verbessert sich um 1,1 % auf 121,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute SSR (+7,1 %), Andean (+5,0 %) und Alkane (+4,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impala (-3,8 %), Tribune (-3,4 %) und Kingsgate (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.26 verliert der Fonds 23,7 % auf 112,07 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,7 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 113,2 %. Das Fondsvolumen verringert sich im März bei leichten Abflüssen von 405,6 auf 301,2 Mio Euro.
Verlust im Jahr 2021: 12,2 %
Verlust im Jahr 2022: 10,7 %
Verlust im Jahr 2023: 10,3 %
Gewinn im Jahr 2024: 21,8 %
Gewinn im Jahr 2025: 135,9 %
Verlust im Jahr 2026: 0,7 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Die Beratung des Stabilitas Gold+Resourcen Fonds (A0F6BP) wurde zum 01.03.2019 auf die Firma Baker Steel übertragen. Der Fonds wird jetzt von Baker Steel unter dem neuen Namen BAKERSTEEL GLOBAL FUNDS SICAV - Electrum Fund A2 geführt. Die Kooperation mit dem Fondshaus Baker Steel führte seit der Übertragung des Fonds zu einem beschleunigten Wachstum des Fonds und das Fondsvolumen wurde auf über 300 Mio Euro gesteigert. Das Anlageziel, die Anlagephilosophie und die generelle Portfoliostruktur bleiben unverändert. Die Stabilitas GmbH wird im Anlageausschuss vertreten bleiben. Die Kurse des Fonds werden weiterhin auf der Homepage veröffentlicht.
Der Stabilitas Gold+Resourcen Special Situations Fonds (A0MV8V) verbessert sich um 6,8 % auf 100,62 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Benz (+11,2 %), SSR (+7,1 %) und Endeavour (+5,9 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cosmos (-8,3 %), Odyssey (-5,3 %) und Aeris (-4,7 %). Der Fonds dürfte heute weniger als der Markt zulegen.
In der Monatsauswertung zum 31.03.26 verliert der Fonds 18,4 % auf 90,87 Euro. Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,5 %. Über die letzten 60 Monate liegt der Gewinn bei 64,8 %. Das Fondsvolumen verringert sich im März von 16,4 auf 14,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2021: 8,5 %
Verlust im Jahr 2022: 14,6 %
Verlust im Jahr 2023: 14,7 %
Verlust im Jahr 2024: 5,1 %
Gewinn im Jahr 2025: 104,2 %
Gewinn im Jahr 2026: 4,5 %
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Diclaimer
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Die Verwaltungsgesellschaft kann beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen hat, gemäß Artikel 93a der Richtlinie 2009/65/EG aufzuheben. Weitere Informationen zu Anlegerrechten in deutscher Sprache sind auf der Homepage der Verwaltungsgesellschaft (www.ipconcept.com) einsehbar. https://www.ipconcept.com/ipc/de/anlegerinformation.html
Die Dokumente können ebenfalls bei der Einrichtung, ERSTE BANK DER OESTERREICHISCHEN SPARKASSEN AG, Am Belvedere 1, A-1100 Wien bezogen werden.
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Der Fonds weist aufgrund der Zusammensetzung seines Portfolios oder der verwendeten Portfoliomanagementtechniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h. der Anteilpreis kann auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und unten unterworfen sein.
Außerdem kann bei Fremdwährungen die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen.